最全的外汇基础知识

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1 什么是外汇？外汇（ForeignExchange,或Forex）作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。动态概念：指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑ForeignExchange的简称。静态概念：是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 3外汇交易基础知识外汇术语交易部位、头寸(POSITION)是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。空头、卖空、作空(SHORT)交易预期未来外汇市场的价格将下跌，即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约，等价格下跌后再补进以了结头寸，从而获取高价卖出、低价买进的差额利润，这种方式属于先卖后买的交易方式。（保证金适用）多头、买入、作多(LONG)交易者预期未来外汇市场价格将上涨，以目前的价格买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式，正好与空头相反。平仓(Liquidation)通过卖出（买进）相同的货币来了结先前所买进（卖出）的货币。保证金(MARGIN)以保证合同的履行和交易损失时的担保（外汇最大1：500，贵金属最大1：100），客户履约后退还，如有亏损从保证金内相应扣除。 6主要货币符号：人民币RMB美元USD日元JPY欧元EUR英镑GBP瑞士法郎CHF主要货币对：所有与美元兑换的货币对称为“主要货币对”。四种主要货币对是EUR/USD即欧元/美元（缩写EU或者E/U，下同）GBP/USD即英镑/美元USD/JPY即美元/日元USD/CHF即美元/瑞郎外汇交易基础知识主要货币符号及货币对 每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样，卖出基本货币意味着同时买入二级货币。例如，当交易者卖出1GBP，他同时就买入了1.5545USD。同样，当交易者买入1GBP，他同时卖出了1.5550USD。要解释这种等价关系，我们可以通过转化GBP/USD汇率，并相应地调换买方出价和卖方要价来得出USD/GBP汇率。7外汇交易买卖外汇交易中有买入价（卖方要价）和卖出价（买方出价）。买入价和卖出价之间的差额就称之为“点差（差价）”。例如GBP/USD=1.5545/50就意味着1GBP的买方出价是1.5545USD，而卖方要价为1.5550USD。当中的点差（差价）为5个点。点差外汇交易基础知识点差及外汇交易买卖 8外汇交易基础知识交易单位及保证金买入一个单位（lot）GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中所提到的158,520USD。买家只要开设一个“保证金”帐户，便可以达到交易规模。因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币，卖出一单GBP/USD的交易者实际上是买入一定量的美元，所以也必须拿出对应交易价值（158,470USD）的保证金。通常保证金要求是交易潜在价值的1%-5%。货币币种取决于投资者的交易经纪人。如果你通过一个美国经纪人交易，那么你就可能必须开设美元保证金帐户，即使你是英国居民。假设你的保证金帐户是5000美元，而保证金要求是2.5%，你就可以建立价值20万美元的头寸。保证金每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作“lot”，由10万单位基本货币组成（但一些经纪人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元为交易基本单位，或称0.1手）例如购买一个lot的GBP/USD即以1.5852美元兑换1英镑的价格购买10万英镑，计158,520美元。类似地，卖出一个lot的GBP/USD即以1英镑兑换1.5847美元的价格卖出10万英镑，计158,470美元。交易单位 9外汇交易基础知识做多与做空当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的，在我们的例子中即1英镑兑1.5847美元。因为货币交易的对称性，你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。例如，你用10万英镑换美元，你就是对英镑做空而对美元做多。做空当你买入一种货币时，你就是对该货币“做多”。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为1.5847/52时买入一单GBP/USD，那么你将以1英镑兑1.5852美元买入10万英镑。做多 10外汇交易基础知识看张与看跌设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会从GBP/USD=1.5847/52下跌，所以你决定卖出（做空）一单GBP/USD。合约价值为100,000X1.5847USD=158,470USD，实际上你卖出了10万英镑，买入了158,470USD。你的经纪人要求的美元保证金是2.5%X158,470USD=3,961.75USD。GBP/USD跌至1.5555/60，那么你的帐面收益如下：100,000X(1.5847-1.5560USD)=2,870USD2,870USD的帐面收益加入你的保证金帐户，你现在就有了6,831.75USD。这样你就可以开设价值273,270USD的仓位。最后你清仓时的汇率是GBP/USD=1.5720/25，你的收益如下：100,000X(1.5847-1.5725)USD=1,220USD现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270USD的仓位。看跌设当前GPB/USD的汇率是1.5847/52。你预计英镑会相对于美元升值，所以你以卖方要价1英镑兑1.5852美元买入（做多）一6约价值是100,000X$1.5852=$158,520。经纪人对美元保证金的要求是2.5%，所以你必须保证在你的保证金帐户上至少存有2.5%X158,520USD=3,963USD。GBP/USD果真升值到1.6000/05，你这时决定通过以买方出价汇率卖出英镑、买回美元，从而关闭仓位。你的收益如下：100,000X(1.6000-1.5852)USD=1,480USD,等于一个点赚了10美元。你的收益率则为1,480/3,963=37.35%,这显示了以保证金帐户买入的积极作用。看涨 11外汇交易基础知识影响外汇市场的主要原因对汇市影响最大的首先为美国公布的每月（或每季度）经济统计资料，其次为欧元区国家，日本，英国，最后为澳大利亚，加拿大，瑞士等。从经济统计资料的内容看，作用大小依次排序为利率的调整：就业人数（美国为非农业就业人口）国民生产总值，工业生产，对外贸易，通货膨胀率，生产价格（物价）指数，消费价格指数，批发物价指数，但这里的排序是针对普遍情况，在不同市场心理情况下，这些资料对市场心理产生影响的重要性不同。零售物价指数，消费信心指数，住房（建筑）开工率，个人收入，汽车销售，平均工资，商业库存，先行指数等， 四大洲主要市场开收盘时间澳洲惠灵顿悉尼4：00-13：006：00-15：00亚洲东京新加坡香港8：00-15：308：00-16：0010：00-17：00欧洲法兰克福伦敦14：30-23：3015：30-0：30北美洲纽约21：00-4：00 13外汇交易基础知识全球外汇市场开盘时间及特点全球外汇市场北京时间主要外汇市场开市时间时段一般波动点位详细描述运动方向风险与收益5惠灵顿行情调整时段主流货币20-40点二流货币25点以下此时段主要是亚洲和澳洲市场活动的时间，由于整体经济实力相对较弱再加之主要炒作的是欧洲和美洲的货币，所以造成对整个市场的推动力量较小。一般震荡幅度在30点以内，且没有明显的方向。这段行情多为调整和回调行情。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。没有方向小福振荡居多，多位对前一交易日最后一波行情的回调，所以与当天大势方向一般相悖风险低收益低不适合交易6悉尼78东京910北京香港111213行情酝酿时段主流货币30-50点二流货币30点以下欧洲开市前夕，交易及资金量都会逐渐增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据公布。所以此时段可也说是黎明前的黑夜，市场和图形都开始酝酿，这一时段基本上就是每天最好的也是第一次的进场时段。波动不会太大，主要是做图行或是从技术上给投资者以暗示！方向一般与当天大势相反，或是作出有效的技术信号支持大家交易风险中收益低适合建仓141515:30法兰克福16伦敦夏令时行情波动时段主流货币30-80点二流货币25-40点欧洲开始交易，资金量和关注程度增加。这一时段才是每天外汇市场行情的真正开始。在上时段建仓的投资者此时段则可尽获收益了，没有及时交易的朋友，则最好在其已经开始部分行情后不要追势，最好等到回调时再进入。在整体有趋势时顺大方向，在整体为盘整时一般与上一交易日走势方向相反风险中收益高不适合临时建仓16:3017伦敦冬令时1819第一次行情波动的调整20-40点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，交易平淡，多为回调上一波行情，是入场的第二次机会。与上时段方向相反，一般与大势无关风险低收益低适合建仓2020:3021纽约夏令时行情主要波动时段主流货币40-100点二流货币30-60点这段时间是美洲市场和欧洲市场同时交易的时段，按照资金和关注性来说是最大的时候，行情波动自然也是最大。一般是大势震荡的真正时刻。符合大势方向风险高收益高不适合临时建仓22纽约冬令时2323:3024（0）0:30行情调整或消息时段有重大消息时100点以上其余时间50点以内为美国的下午盘，一般在此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。不过有些很重要的美国数据会在这个时段公布，所以偶尔会出现瞬间大幅波动的情形，建议有重要数据时应及时在此刻平仓出来，来避免风险！方向不确定，多为与前一时段方向相反风险低/高收益低不适合交易1234 GDPUSD、AUDUSD，每手的pip点值都是$10，也就是每手每波动一个点，是10美元。货币对里后面货币是USD的，不管前面的是什么货币，不用计算，比如EURUSD、货币对里后面货币不是USD的所有货币，查看交易细则。表格里“1pipvalueper1lotinUSDollar”里的计算公式。主要货币对列举：EUR/GBP:10×GBPUSD汇率、EUR/JPY:1000÷USDJPY汇率EUR/AUD:10×AUDUSA汇率、EUR/CAD:10÷USDCAD汇率USD/JPY:1000÷USDJPY汇率、USD/CAD:10÷USACAD汇率详细计算过程：EUR/GBP：0.0001×100000GBP=10GBP,GBPUSD汇率为1.5681，即1GBP=1.5681USD,则10GBP就=15.68USD,这个就是EUR/GBP跳动一个点的美元价值；EUR/JPY：0.01×100000JPY=1000JPY,USDJPY汇率为81.348，即1USD=81.348JPY，那1JPY=1/81.348USD,1000JPY=1000/81.348USD=12.29USD,这个就是EUP/JPY跳动一个点的美元价值。14外汇交易基础知识点值计算方法 15外汇交易基础知识隔夜利息算法——外汇外汇--公式：每手pip点值×交易手数×隔夜利率（买或卖）×天数如：周一做买单EURUSD1手，周五平仓:10×1×（-0.1）×（1+1+3+1）=-$6周二做卖单USDJPY0.5手，周五平仓：12.29×0.5×（-0.11）×（1+3+1）=-$3.38注意：pip点值参看上面方法核算；隔夜（买或卖）利率，参看外汇交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。 16外汇交易基础知识隔夜利息算法——黄金、白银黄金、白银—公式：每手tick点值×交易手数×隔夜利率（买或卖）×天数如：周一做买单0.5手黄金，周四平仓：1×0.5×（-1.7）×（1+1+3）=-$4.周一做卖单0.8手白银，下周三平仓：50×0.8×（-0.33）×（1+1+3+1+1+1+1）=-$118.8注意：黄金和白银的1个tick点值（与pip同概念）是固定的，不用算，黄金1手1tick点值是1美元，白银是50美元；隔夜（买或卖）利率，参看贵金属交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。 17外汇交易基础知识隔夜利息算法——期货期货—公式：每手tick点值×交易手数×隔夜利率（买或卖）×天数如：周一做买单2手石油（CL），周四平仓：10×2×（-1.06）×（1+1+3）=-$106周一做卖单0.5手迷你标普（EP），周五平仓：12.5×0.5×（-0.21）×（1+1+3+1）=-$7.875注意：每个期货的tick点值是不同的，需要在期货细则里每个产品的交易参数（如EP-page1）里查阅。隔夜（买或卖）利率，参看贵期货交易细则：隔夜天数算法：周五至周一算一晚，周三至周四算三晚金额支付。 18外汇交易基础知识保证金算法——外汇外汇――以1手，杠杆1：500为例1：货币对前面的是美元的，如USDJPY,USDCAD等，计算：100000÷500=200美元（也就是说，货币对前面是USD的，不管后面是什么货币，每手保证金都200美元）2：货币对后面的是美元的（就只有四对：EURUSD,AUDUSD、GBPUSD、NZDUSD），计算：100000÷500=200×两货币汇率（EURUSD:200×1.39315=$278.63,AUDUSD:200×0.98161=$196.38）;3：货币对中都没有美元的，除CADJPY、CADCHF和CHFJPY、CHFSGD这四个货币计算式：100000÷500=200÷美元与前一个货币的汇率（即200÷USDCAD、USDCHF），其他的货币（如EURGBP、EURJPY、GBPAUD等）算法是：100000÷500=200×前一个货币与美元的汇率（EURGBP:200×EUR/USD=200×1.39315=$278.63；GBPAUD:200×GBP/USD=200×1.56811=$313.62）详细计算过程：CADJPY：100000CAD÷500=200CAD,USDCAD汇率为1.02559，即1USD=1.02559CAD，那1CAD=1/1.02559USD，200CAD=200/1.02559USD=195USD,这就是做一手CADJPY在1：500杠杆下，账户里至少得有195美元，做0.1手就是19.5美元;EURUSD：100000EUR÷500=200EUR,EURUSD汇率为1.39315，即1EUR=1.39315EUD，那200EUR=200×1.39315USD=278.63USD,这就是做一手EURUSD在1：500杠杆下，账户里至少得有278.63美元，做0.1手就是27.86美元； 19外汇交易基础知识保证金算法——黄金、白银及期货、股票黄金、白银――以1手交易量算1：黄金：（1手单位为100盎司），公式：100×黄金市场价格×1%例如：100×1316.50×1%=$1316.502：白银：（1手单位为5000盎司），公式：5000×白银市场价格×1%例如：5000×21.032×1%=$1051.60（最简单的算法是，黄金市场价格×1，白银市场价格×50，就是他们各自1手所需的保证金。）期货――不用计算，都已写在以下链接的表格里：股票――以1手交易量算（1手为100股），公式：100×股票市场价格×10%例如#AA；100×12.75×10%=$127.5