财务报表分析——什么是财务报表分析

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1、财务报表分析第一节财务报表分析概述一、什么是财务报表分析财务分析的含义：是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。①、前提：是正确理解财务报表；②、结果：是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。③、财务分析的性质：是只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况，不能提供最终的解决问题的办法。（1）财务分析最基本的功能，是将大量的报表数据转换

2、成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。（2）财务分析的起点是财务报表，财务分析的前提是正确理解财务报表。（3）财务分析的结果是企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。二、财务报表分析的目的1、一般目的：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。2、七类使用人的具体目的：投资人、债权人、经理人、供应商、政府、雇员和工会、中介机构。三、财务报表分析的方法（一）比较分析法：对两个或几个有关的可比数据进行对比，提示差异和矛盾。1、按比较对象（和谁比）：a.不同时期的比较（与历史比）——趋势

3、分析法b.不同企业间的比较（与同类比）——横向分析法c.实际与计划的比较——差异分析法2、按比较内容：a.比较会计要素的总量（报表项目的总金额）b.比较结构百分比（结构百分比报表）c.比较财务比率（二）因素分析法：是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。A、差额分析法：净增效率原则的具体应用B、指标分解法：应用较多，如杜邦分析体系C、连环替代法：基本不用。D、定基替代法：14章的标准成本差异分析。四、财务报表分析的一般步骤　1、明确分析的目的；2、收集有关的信息；3、根据分析目的把整体的各个部分分割开来

4、，予以适当安排，使之符合需要；4、深入研究各部分的特殊本质；5、进一步研究各个部分的联系；6、解释结果，提供对决策有帮助的信息。五、财务报表分析的原则：1、要从实际出发，坚持实事求是；2、要全面看问题，坚持一分为二；3、要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题；4、要发展地看问题，反对静止地看问题；5、要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。六、财务报表分析的局限性。（一）报表提供信息本身的局限性①、报表本身的局限性；②、报表的真实性；③、企业会计政策的不同选择对可比性的影响；④、比较基础的存在局限性（引导原则具体应用）。①③、局限

5、性的表现是对会计原则的一个挑战，②④、局限性的表现是对会计假设的一个挑战。（二）报表的真实性（要靠审计解决）财务分析人员要注意的与有关的问题：1、财务报告是否规范；2、是否有遗漏；3、分析数据的反常现象；4、审计报告的意见及注册会计师的信誉。（三）会计政策的不同选择影响可比性（四）比较基础问题1、横向比较时使用同业标准；2、趋势分析以本企业历史数据作比较基础；3、实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。第二节基本的财务比率基本财务比率包括四大类：变现能力、资产管理、负债和盈利能力比率。一、变现能力比率：反映企业产生现金的能力，

6、即短期偿债能力（一）、流动比率：反映流动资产变现后偿付流动负债的能力（但未考虑流动资产变现的价值损失和经营活动的中断的可能性）流动比率=流动资产÷流动负债分析：流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强；反之，则越差。企业能否偿还短期债务，还要看短期债务的多少，以及有多少可变现偿债的流动资产。营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力，但它是一个绝对数。流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。影响因素：营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度

7、。标准值：一般认为生产企业合理的最低流动比率为2（二）、速动比率：是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的四个原因A、在流动资产中存货的变现速度最慢；B、部分存货已损失报废还没做处理C、部分存货已抵押给某债权人D、货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题分析：通常认为正常的速动比率为1。保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（三）、影响变现能力的其他因素1、引起变现能

8、力增加的因素：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉。2、引起变现能力减少的因素：未作记录的或有负债二、资产管理比率（又称营运效率比率）：是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率