各项财务比率计算公式.docx

《各项财务比率计算公式.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、各项财务比率计算公式偿债能力码(%)^12030经营能力率姚转产率盈利能力0率//额X1总利钳/(亠〉一一一资产率X早、1-1、務责率云曰手产砒0阳W仰资责士^1刍，^1产-/(霸旳聊资债旗X-、--n国W肋悴餌率停净H/?、冰产测利酬制」_、「前?)产«鬥询叫涵益自d税dd」厶收C得C1C紀率思率产=所=率=晞税=息资」息胯得利净—利债所债发展能力收率务a业t增营M主营骨主才期期冲/±%=0017^1*务骨卄旨±fi主-润率产率产率现代企业财务分析常规指标一览表各项财务比率计算公式各项财务比率计算公式类型指标名称及计算公

2、式???流动比率=流动资产*流动?短负债作用衡量企业短期偿债能力的常用比率评价标准一般评价；2:1注意：过高，资金使用注意事项1,应结合分析流动资产结构，周转及现金流量，如周滞溜，转性强，评价过低，资金不足有标准可降低，偿债能力速动比率=速动负债*流动负债（速动负债=流动资产-存货）现金比率=（现金+短期证券）宁流动负债营运资金=流动资产-流动负债营运资金周转率=销售收入宁平均营运资金现金流入量对负债比率=营业所得资金宁流动负债偿债风险反之亦然。衡量企业近一般评价；1：12，因行业而期偿债能力注意：过高，资金异。的比率，又称滞溜

3、于应收款。过3，一般按期末酸性比率衡量企业即低，支付能力不足一般评价；适度。过高货币资金过时偿付能力大，效率降低过的比率低，货币支付能力不足一般评价；适度。衡量企业短过高；具有较大的期偿付新增举债潜力，过低，债务能力存在较大的还债风险一般评价；历史水营运资金相平、行业水平过对值指标，可高，营行资金不足在企业之间存在债务风险，过比较低营运资金效率低，有扩销潜力现金比率的动态表现，反映流动负债同现金比率的收入保障程度最低要求小于1，一般要求小于50%；债权人：要求降低，偿债保证性强。所有者：当数计量，应注意期末前后数据的波动。4，流

4、动比率、速动比率、现金比率、营运资金、四项指标综合分析。5，应考虑巳批未用贷款指标，拟变现长期资产、企业信誉等增加偿债能力因素及或有负债、担保负债等减少偿债能力因素。6，营运资金为负值，营运资金周转率指标不能计算。期资产负债率二负债十资产偿债衡量企业在清算时保护债权人利益的程度1，结合现金流量及收益的稳定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提高。资本利润率＞利息2，注意资产结构率时要求上升，提及资产实有价值，高资本利润率。经防止高估或低估。台匕能力主权比率（股东权益比率）力所有者权益*资产营者：要求适度，3，注意未入帐的过高举债

5、困难；过隐蔽性资产、负低，经营能力不债，如控股子公强。司、或有负债等。=衡量投资者一般要求大于=对企业的控50%，可根据资产制权，是资产负债率要求推算。资产负债率+主权比率=1负债率的补充指标。巳获利息倍数=（利润+利息）衡量企业偿一般评价；行业水十利息债款利息的平或历史水平，通应结合分析本（利息=计入费用利息+计入承担能力和固定资产利息）保证程度产权比率=负债十所有者权、人益反映企业财务结构稳定性及债全安全程度常按利润较低年度的水平评价。一般评价小于1，经营者：适度。过高，高风险高报酬；过低；低风险低报酬；债权人：降低以保障偿

6、债。金偿付准备经营者分析以资本利润率大于利息率为以据有形净值债务率=负债+（所有者权益—无形资产净值）谨慎地反映债权安全程度同上长期偿债能力长期资产与长期负债比率=长期资产*长期负债（长期资产=资产总额-流动资产）反映长期资产来源于长一般评价大于长期资产期负债的程1，如过少表明净长值期资计产算度，及资本结结构不稳净值计算构的稳定性。反映固定资产来源于长出售固定资产固定资产与长期负债比率=固定资期负债的程一般评价大于产净值+长期负债度，及企业潜1偿债是债权人利益保障的最在的抵压借后防线债能力反映所有者自有资本固定率=固定资产权益用

7、于固净值宁所有者权益定资产的程度。一般评价小于1，如过大，表示企业财务结构不稳，债务风险大。衡量长期负长期负债与营运资金比率=长期负债转化流动债*（流动资产-流动负债）负债时的偿债能力。固定长期适合率=固定资产净值+（长期负债+所有者权益）反映固定资产与长期资金的平衡性。同上一般评价小于1，应与自有资本固如过大，表示企业定率结合分析，如财务结构不稳，债前者大于1而后者务风险大。小于1也正常反映企业运一般评价；适度财务扛杆系数=（利润+利息用负债经营过高借入资金过支出）*利润对增加企业多，利息负担沉收益的作用重。过低负债经营盈资产

8、利润率=利润十平均资产总额评价企业盈利能力的综合指标一般评价；提高。因素分解：资产利润率=销售利润率*资产周转率利总资产报酬率=（利润+利息评价资产获利能力的社会性指标。衡量投入资一般评价；提能支出）十平均资产总额高力资本收益率=净利润十实收资本额本盈利水平及企