第十六章财务报表分析.docx

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1、编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第8页共8页第十六章财务报表分析学习要点财务报表分析是以企业编制的财务报表及相关资料为基础，运用一定的方法和手段，对企业的财务状况、经营成果及现金流量情况进行系统地分析和评价，以便更好地为决策者服务。一、财务报表分析的意义及方法。财务报表分析是以企业的财务报表及相关资料为基础，运用一定的方法和手段，得出系统科学的财务指标来分析企业的财务状况、经营成果、营运效率和发展潜力，从而为相关人员提供决策依据的一项财务活动。财务报表分析的方法主要有比较分析法、比

2、率分析法和因素分析法，这几种方法也可综合使用。二、偿债能力分析。（一）短期偿债能力分析1．流动比率＝2．速动比率＝保守速动比率3．现金比率＝（二）长期偿债能力分析1．资产负债率＝2．产权比率＝3．权益乘数＝4．有形净值债务率＝5．利息保障倍数＝三、营运能力分析1．存货周转率＝存货周转天数＝第8页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第8页共8页2．应收账款周转天数＝3．总资产周转率＝4．流动资产周转率＝四、盈利能力分析1．销售毛利率2．销售净利率＝3．资产报酬率＝4．所有者权益报酬

3、率＝5．资本保值增值率＝7．市盈率＝五、综合分析综合分析法是利用各项财务指标间的内在联系，对企业的财务状况、经营成果等方面的情况进行的全面分析与评价。综合分析的方法主要有财务比率综合评分法和杜邦体系分析法。它主要利用了下面的财务比率关系：1．所有者权益报酬率＝资产报酬率×平均权益乘数2．资产报酬率＝销售净利率×总资产周转率第8页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第8页共8页3．资产报酬率＝销售净利率＝总资产周转率＝六、现金流量分析现金流量分析是以现金流量表中的数据为基础，并结合

4、资产负债表和利润表对企业的财务情况进行的分析和研究。1．现金流动负债比＝2．现金债务总额比＝3．销售现金比率＝4．现金净利润比率＝5．全部资产现金回收率＝6．现金股利保障倍数＝7．现金利息保障倍数＝重点与难点1．财务报表分析的意义与方法。2．偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析的主要指标及其运用。3．杜邦体系分析法的含义及运用。4．现金流量分析的主要指标及其运用。习题一、单选题1．如果企业速动比率很小，则（）。A．企业短期偿债能力很强B．企业偿债风险很大C．企业资产流动性很强D．企业速动资产过多2．反映企业盈利

5、能力的指标有（）。A．存货周转率B．流动比率C．资产报酬率D．权益乘数3．下列说法正确的是（）。A．权益乘数等于资产负债率的倒数B．权益乘数和资产负债率之和等于1C．权益乘数越大则资产报酬率越大D．权益乘数越大则财务风险越大第8页共8页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第8页共8页4．若速动比率大于1，则下列结论正确的是（）A．资产负债率大于1B．现金比率大于1C．权益乘数大于1D．流动比率大于15．某公司年末会计报表部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，则年

6、末存货为（）。A．40万元B．48万元C．120万元D．72万元6．下列说法错误的是（）。A．存货周转率可以反映企业存货管理水平B．存货周转率不影响企业的短期偿债能力C．提高存货周转率可以提高企业的变现能力D．存货周转率＝销售成本/平均存货7．某企业流动比率为1，若增加短期借款，则流动比率（）。A．提高B．下降C．不变D．不能确定8．某企业流动比率为2，速动比率为1，现该企业以银行存款预付购货款，则该企业的（）。A．流动比率下降B．速动比率提高C．流动比率提高D．速动比率下降9．下列比率中最能谨慎反映企业举债能力的

7、是（）。A．资产负债率B．流动比率C．现金流动负债比D．现金债务总额比10．某企业去年销售净利率为5.37％，资产周转率为2.17；今年销售净利率为4.88％，资产周转率为2.88。若两年资产负债率相同，今年所有者权益报酬率比去年的变化趋势为（）。A．上升B．下降C．不变D．不能确定11．下列经济业务不会影响流动比率的是（）。A．赊购原材料B用现金购买短期债券C用存货对外进行长期投资D向银行借款12．流动比率大于1时，赊购原材料，会（）。A．增大流动比率B．降低流动比率C．流动比率不变D．流动负债减少13．甲企业某

8、年末流动负债为100万元，年初存货80万元，全年销售成本240万元，年末流动比率2.5，速动比率1.3，则本年存货周转次数为（）。A．1.6B．2.4C．1.56D．2.514．某公司发行在外的普通股为2000万股，每股现金股利为O.20元，2001年度现金流量表中“经营活动现金流入小计”为4100万元，“经营活动现金流出小计”为3600万元，该公司的现金股