2018年注册会计师财务成本知识简析-财务比率分析.doc

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1、优选2018年注册会计师财务成本知识简析-财务比率分析2018年注册会计师考试在10月开考，离考试还有一段时间，在备考这几个月里，考生要好好备考，争取一次性通过考试！小编整理了一些注册会计考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！财务比率分析　　1.指标共性特征：　　(1)母子率：例资产负债率，即资产为分母，负债为分子　　(2)子比率：例流动比率，流动资产为分子　　(3)现金流量：统一指经营活动产生的现金流量净额　　(4)涉及利润率指标：分子是净利润　　(5)如分子为时期指标(

2、资产负债表)，分母为时点指标(利润表、现金流量表)，时点指标转换为时期指标，一般为(期初+期末)/2　　(6)某项资产周转次数=周转额/该项资产，周转额主要是指营业收入　　2.短期偿债能力比率：共5个，营运资本，现金比率，流动比率，现金流量比率，速动比率。　　特点：是子比率指标，分母是流动负债，现金流量指经营现金流量　　(1)营运资本=流动资产-流动负债　　=(总资产-非流动资产)-(总资产-股东权益-非流动负债)　　=(股东权益+非流动负债)-非流动资产　　=长期资本-长期资产8/8优选      　　(

3、2)流动比率=流动资产÷流动负债　　=1/(1-营运资本/流动资产)　　=1/(1-营运资本配置比率)      　　(3)速动比率=速动资产÷流动负债　　速动资产包括：货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等，或流动资产减去存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等。　　(4)现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债　　(5)现金流量比率=经营现金流量÷流动负债　　增加短期偿债能力的因素：(1)可动用的银行货款指标(2)准备很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。　　降低短期偿

4、债能力的因素：(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中承诺的付款，建造合同、长期资产购置合同的分阶段付款。　　3.长期偿债能力比率：　　特点：母子率，分子指负债总额(长期资本负债率特殊，负债指非流动负债)　　(1)资产负债率=(负债÷资产)*100%8/8优选　　(2)产权比率(股东权益负债率)=负债总额÷股东权益　　权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率)　　特点：资产负债率、权益乘数、产权比率同方向变化　　(3)长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]*10

5、0%　　=长期负债÷长期资本*100%　　(4)利息保障倍数=息税前利润(EBIT)÷利息费用(I)　　=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用　　净利润=(EBIT-I)*(1-T)=EBIT*(1-T)-I*(1-T)　　(5)现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用　　(6)现金流量债务比=(经营现金流量÷债务总额)*100%　　影响长期偿债能力的因素：(1)长期租赁(不包括融资租赁)(2)债务担保(3)未决诉讼　　3.资产管理比率　　特点：母子率　　(1)应收帐款周转次数=销售收入÷应收帐款

6、　　周转天数=365÷次数　　注意问题：(1)如有赊销数据计算时应使用赊销额取代销售收入。　　(2)应收帐款一般有年初年末平均数　　(3)如应收帐款减值准备较大，应使用未提取坏帐准备的应收帐款计算　　(4)应收票据一般应纳入计算　　(5)周转天数不一定越少越好，与信用政策有关。8/8优选　　(6)应收帐款分析应与销售分析、现金分析联系起来。　　(2)存货周转次数=销售收入÷存货　　周转天数=365÷次数　　注意问题：(1)在短期偿债能力分析和分解总资产周转率时，应统一使用“销售收入”计算周转率，便为了评估存

7、货管理的业绩时，应当使用“销售成本”计算存货周转率。　　(2)存货周转天数不是越低越好。　　(3)注意应付帐款、存货和应收帐款(销售)之间的关系。　　(4)关注构成存货的各项目之间的比例关系。　　(3)流动资产周转次数=销售收入÷流动资产　　(4)非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产　　(5)总资产周转次数=销售收入÷总资产　　注意问题：总资产周转次数的驱动因素是各项资产，进行驱动因素分析，通常用“资产周转天数”，不使用次数。因为各项资产周转次数之和不等于总资产周转次数。　　4.盈利能力比率　　特点：母

8、子率，利润指净利润　　(1)销售利润率=(净利润÷销售收入)*100%　　(2)资产利润率=(净利润÷总资产)*100%　　=销售利润率*总资产周转次数　　(3)权益净利率=(净利润÷股东权益)*100%　　(三)财务分析体系8/8优选　　1.传统的财务分析体系　　(1)权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数　　净利润　　　销售收入　　　总资产　　=　　--------*---------*-------