企业财务风险管理及策略.doc

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1、学无止境企业财务风险管理及策略摘要：近些年来，随着我国企业的高速发展，企业规模的扩大带来了一系列的财务风险问题。如何规避这些风险成为无数财务管理着的面临的问题。下文从风险价值理念出发，对企业财务风险的控制策略做了详细分析，以期能够为企业财务风险管理提供理论参考。关键词：财务管理；企业管理；控制策略企业财务风险是企业管理中必不可少的一个问题，在企业的财务风险管理中，一般都要识别、测定、控制三个环节，其中最为重要的一个环节要数风险的测定，它是企业规避财务风险最为有效的方法。风险价值法率先兴起与金融行业，对控制金融行业的财务风险有着重要的意义，随着风险价值法的不断演变，这种价值里面也

2、被逐渐应用于企业的财务风险管理中。下面笔者结合自身对企业财务风险的研究，从风险价值的角度对其控制策略进行了详细分析，希望能够为我国企业良性发展提供有益帮助。一、我国企业财务面临的风险及风险价值法分析3学海无涯学无止境（一）我国企业财务风险管理面临的问题。我国企业发展时间有限，同外国先进企业相比，在财务管理上还存在着明显的不足，其中最为明显的要数企业财务结构和实际管理中的一些问题，下面进行了简单分析。1.企业财务风险的测定。风险测定是企业规避财务管理风险的重要环节，也是我国多数企业所不具备的一项能力。在我国大多数的企业财务管理中，缺乏系统性的评估方案或者评估手段不合理是制约财务管

3、理的核心问题。2.企业财务风险的识别。企业在正常的运行中会面临各种各样的财务问题，不同的财务问题需要有组织相对应的财务政策去解决。但是在我国大多数的企业中，对财务风险的识别能力还存在着一定的欠缺，这就意味着我国多数企业很难再第一时间规避风险。3.企业财务风险的控制。在企业财务运行中风险的存在是不可避免的，这是企业运行中必然存在的。在我国大多数的企业中，对财务风险控制依旧摆脱不了不及时、不同步、不精确的问题。（二）风险价值法与企业财务风险管理。VAR（VectorAutoregression）也就是我们常说的向量自回归评估法，这种评估方法在金融管理行业中被广泛应用。在1986年的

4、巴塞尔补充协议上，这种方法被世界各地的金融机构所认可，它具有传统风险价值法不具备的优势，在数据测量上更具有科学性，风险测定的结果也更为准确。进入21世纪以来，这种风险测定方法取得了深层次的发展，被应用在处金融机构以外企业财务管理中，是企业财务标准化的一个象征。风险价值法可以在限定的范围内，对企业财务管理面临的风险进行合理评估。相关财务管理人员通关近些年企业的财务收支状况，运用风险价值法能对企业接下来一段时间的财务状况进行大体估测。这种估测由于是根据近些年的数据情况来进行的，所以对企业财务数据的准确性要求较高，而且对财务风险评估者的专业知识也有一定的要求，除掌握必备的数据分析外，

5、还要对股票、市场周期有一个深入的了解，只有这样，才能更为准确的计算出企业在未来某段时间的可能损失值。二、企业财务风险管理的意义分析当下企业的发展速度很快，正是由于这种速度的发展模式，导致企业内部危机四伏，尤其对财务来说更是如此。风险价值法，能够尽可能的估算出企业财务潜在的危机，对企业规避财务风险有着重要的现实意义。（一）从全面监督的角度规避财务风险问题。在企业财务运营过程中，对企业财务最关心的要数企业的管理者和投资人，他们都希望自己的投入能够获得和回报。因此他们对企业的资本运行状况更为关注。在风险价值法中，风险规避的最佳方案就是要对企业运行过程中的全部数据进行统计，进而估算出企

6、业的风险，在明3学海无涯学无止境确企业财务风险的同时，为企业制定风险规避计划提供了有利时机。在这一点上一些知名的国际大型企业做的就很好，笔者认为，我国的中小企业要想实现稳定发展，可以借鉴这种风险管理模式来完善现有的风险管理模式。在这种管理背景下企业资本风险管理使投资人、管理者能够对企业财务运行状况进行有效的监管和控制，能够及时发现企业财务中存在的问题，促使企业的良性发展。（二）从投资绩效的角度规避财务风险问题。在企业财务风险中，投资风险是企业发展不可避免的一个风险。企业投资是一个风险与收益正相关的财务支出项目，想要获得高利润就必须面临高风险。在企业进行投资时，如果没有投资所要承

7、担的风险做一个详细的评估，那么投资者面临的可能就不是简单的亏算问题了，这也是企业财务管理务必要考虑的问题。企业要想规避这一问题就要事先对资本投入的绩效进行全方位评估，这也是企业规避财务风险的重要策略之一，当投资者发现不利于市场投资的因素时，要及时制止，进而规避企业财务风险。这就要求企业投资绩效的评估过程务必要遵循客观与科学的原则，不可为了表面数据的光彩，而忽略企业潜在的内部危机，更不能因为个人的计算疏忽问题，导致企业财务估算和实际产生偏差。这是解决企业财务风险最有效的方法。（三）从市场的角度