中小企业国际贸易融资风险研究.doc

《中小企业国际贸易融资风险研究.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、中小企业国际贸易融资风险研究摘要：出口是我国经济增长的三驾马车之一。在目前投资和消费增长乏力的情况下，出口又受到美国政府贸易壁垒及近年来经济反全球化趋势日趋严峻的影响。因此，国际贸易存在较大的风险，尤其对于中小企业来说面临的风险更大，经济增长变得举步维艰。如何利用好金融工具和金融知识规避风险，并在保证现金流充足的前提下，最大限度地降低资金融资成本是本文讨论的重点。关键词：中小企业;融资风险;国际贸易当前的国际形势下，中小企业在国际贸易的业务也迎来了新的机遇和挑战。一方面有利于中小企业对外资的引进和利用，另一方

2、面，也承受着更高的风险。对于境外的融资，贸易双方因文化与语言不通，沟通上出现分歧的情况时有发生，加之币别不同，汇率兑换与到期支付风险极大。各国对于外汇的政策也不尽相同，有完全的自由外汇市场，也有对外汇进行一定的管制。如何在政策允许的前提下利用好境外融资资金，合理汇回境内使用；又如何在政策允许的前提下将到期的资金汇出境外归还融资款，这些都是我国中小企业在国际贸易融资前需要考虑清楚的问题。由于我国国际贸易融资相比其他国家发展较晚，国内相关财务人员专业水平较低，未能满足国际贸易融资发展的需求，造成我国中小企业在国际

3、融资中不能选择最优方案或最优组合。同时，我国中小企业的财务人员整体专业水平不高，也造成了长期融资与短期融资不匹配，融资方案缺乏超前性和战略性等问题。企业往往只关心能否融到资金解决当下问题，而不考虑资金的成本、期限、到期支付的风险以及与此相关的一系列政策因素，更无法从战略的高度去规划融资的项目。1当前国际金融动荡下中小企业国际贸易融资存在的风险5学海无涯1.1客户违约风险。由于长期以来，我国中小企业在国际贸易中处于劣势地位，产品出口多以赊销的方式，最多也只是客户见提单付款。而产品或设备的进口则多用付清全款的方式

4、，最多也只是保留5%～10%的尾款作为设备安装调试验收保证金。这样的贸易方式除了给企业造成较大的资金压力外，同时也大大增加了客户的违约风险。一旦客户选择违约，收货后以各种理由拒付货款或提供的产品有质量问题，甚至收了款而拒不发货都是时有发生的。由于是国际间贸易，维权的代价将极其惨重，不但维权资金成本大，而且维权周期跨度长，最终维权的效果还不尽如人意。造成的结果是一旦产生国际贸易纠纷，很多中小企业都会选择吃哑巴亏，不愿意再花大量的人力、财力、物力和时间去维权。1.2汇率风险。由于国际贸易从事的主要业务是国际间的贸

5、易活动，以美元或其他国际通用外币为结算币种，是目前普遍存在的做法。只要不是以本币进行交易，就存在汇率波动的问题，进出口贸易也就不可避免地会受汇率波动影响。而由于国际贸易融资产生的债权债务，因汇率的上下波动，会造成融资成本的减少或增加，给企业带来收益或损失。1.3国家或地区风险。在国际贸易中，由于客户所处的国家或地区突发动乱、与其他国家或地区发生纠纷(甚至战争)和被其他国家经济制裁，导致客户货款不能收回或已支付货款的合同无法执行，进而导致银行债务未能及时偿还，出现逾期，影响企业信用记录的事时有发生。另外，由于单

6、边贸易保护主义的抬头，以美国为首的霸权国家，屡屡无视WTO协议规则，利用关税壁垒，提出各种无理要求，与我国进行贸易战，导致我国企业大量出口订单因进口国突然大幅提高进口关税而被迫取消。所以关税政策是与非动乱国家或地区进行贸易合作的最大风险。1.4利率风险。近年来，美国利用全球金融霸权地位，对一些国家或地区进行经济制裁，造成被经济制裁的国家或地区经济动荡，各国本币与美元兑换汇率波动巨大，屡屡发生本币在一天之内贬值超过20%，更有甚者贬值超过一半。各国央行为了稳定本国币值，防止本币为了保值而大量兑换外币，加剧本币贬

7、值的极端情况，只能瞬间大幅提高本国基准利率。如我国企业刚好在该被经济制裁的国家或地区有融资或贸易往来，则融资利率也随基准利率的提高而提高，而该国家或地区的客户支付给我国企业的贸易款项均为以美元为主的国际通用外币。客户需要额外支付大量本币才能够兑换足额的外币以支付所欠货款，造成客户严重亏损甚至支付困难，最终选择违约的情况时有发生。而我国企业在归还该国融资款时，则需要额外支付预期以外的利息，造成我国企业融资成本增加。1.5其他风险。我国中小企业在国际贸易融资过程中，除上述四点风险外，还存在政策风险、操作风险、融资

8、工具流动性风险、银行资信风险、长短融资错配风险以及财务人员专业错判风险等。2当前国际金融动荡下中小企业国际贸易融资风险的应对措施5学海无涯2.1客户违约风险的应对措施。解决客户违约风险的有效措施是在对每一个客户进行有效信用甄别的同时，对每一笔贸易进行投保。把专业的事交给专业的机构去处理，是成本最低和最高效的。由于我国企业在国际贸易中存在上述风险，我国政府为帮助企业做好国际贸易、降低风险，成立了中国出