铁路企业债权债务管理研究.doc

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1、铁路企业债权债务管理研究一、造成铁路企业债务负担过重的原因21世纪国家经济结构更加偏重增加城市化和工业化，在“十一五”和“十二五”中国家明确鼓励、加大对固产资产的投资，国民经济快速发展实现了一个前所未有的高度。因为工业化、城市化的快速发展，相应的对其运输能力提出了更高的需求，为此建设更大的铁路运输网络规模被提上了日程，到了2015年末基本的铁路运输网络已在国内建设完毕，近年来不断建设的铁路已经能够满足社会层次的需求，在运输能力上更是有了较大的提升，对于国家其他项目的开发建设，也提供了不小的帮助。但是对于铁路企业来

2、说，过快的铁路扩建给其带来了不小的压力，更多的债务。造成这现象的原因在于国家对铁路开发的帮助从曾经的全额投资模式，变成了现在的拨款、贷款的模式，不仅如此国家在对于铁路企业资产管理方面也是相当的严格，因此大大降低了社会资金投入，挫伤其投资积极性，造成了铁路企业债务利息的不断增加，加大了其偿还债务的压力。二、铁路企业严重的债权债务问题4学海无涯各地铁路的建设由省份的铁路企业直接指导，各个省份的铁路企业再由铁路总公司进行管理。按照铁路部分给出的数据，铁路建设的初期投入资金约达五百亿元/每年，2015年在铁路建设上的投入

3、足有8238亿元之多，如此巨大的资金仅有20%来自地方自主筹集，其余80%的部分来自向银行的借贷和发行债券，如此庞大金额的筹集确实保证了项目按期完成，但同时也造成了高昂的偿还代价，对于铁路企业来说这无疑加重了偿还债务的负担，又因为铁路建设属于固定资产的投资范畴，铁路的客运、货运票的价格都由国家指示来设置，这造成铁路公司在建成铁路之后的一段时间内不能够集齐足够的利润资金，导致债务的难以偿还，为此债务利息的不断累加导致其恶性循环使债务陷入了危机。近十年来我国不断建设高速铁路，其成本投入远远超过普通铁路建成的投入，造成

4、了铁路企业严峻的债务现状。2015年第三季度过后，国内铁路负债率已然高达百分之六十六，欠款金额将近四万亿人民币元，这恐怖的债务使得每年支付的利息就已超于1800亿元，利息总额远高于铁路职员的收入总和。2012年后，国家经济发展模式改变，朝着新常态模式发展，减少了对固定资产的资金投入，面对如此规模的债务，如此紧迫的时间，加强铁路企业债权债务的管理已是当务之急，铁路企业的债权债务不仅仅关系企业自身的发展，还会影响银行的金融系统，对国内经济的发展而言更是一个不可小觑的部分。三、加强铁路企业债权债务管理的作用目前的铁路总

5、公司是由原先的铁道部变更而来，铁路的管理部门随之改变的不只是名称而已，其性质上表现出国家政企分离的建设目标。现存的铁路总公司失去了作为曾经铁道部时具有的行政权限，一改过去的经营模式成为了完全的企业管理模式，面对世界经济的不景气、国内经济下行压力增大，铁路企业需要不断健全自身，合理调动分配自身的债权债务，运用有效的管理方式强化资金的利用，增强企业自身的综合竞争力，这样才能在庞大的经济市场中赢得一份可观的收益。（一）有助于铁路企业资金良好的运作，提升资金的利用率。企业债务是向其他方借用的资金，其对企业来说在筹集资金成

6、功的那一刻，这不仅仅是一份需要承担的债务，这更是企业运行的资本，目前最为关键的事情则是如何让这些资产尽快投入铁路企业的运作，帮助铁路企业更好的发展。经济学方面相应的原理讲明了资金周转速度对于剩余价值起到十分关键的影响，债务作为铁路企业运作资金中不可或缺的部分，加强债务管理运用则显得尤其重要，其能够有效增加企业资金的流动速率，从而实现效益的最大化。（二）有助于预防不良债权的产生。资金交流是经济发展的本质，尤其在网络信息技术普遍的今天，资金的管理和以前相比也呈现出更多新的方式，资金在往来的同时会存在一定程度上的风险，

7、大大小小的风险有各自的特点，如若对资金的管理不够到位，则可能会发生权在手却没有钱的不良债务的出现，注重加强债权债务的管理能够有效地监督、监控资金的往来过程，进而有效的防范产生不良债权，规避市场风险。（三）提供给铁路企业决策方的决策参考。目前的管理当中铁路企业应当认识到加强债权债务管理的重要性、进而认识到财务管理在决策过程中发挥的关键作用，为了让铁路企业的经营有一个清楚的认识，其要求对债权债务进行有效的管理，这样就可以更为清楚地掌握铁路企业的财务状况，制定更适合铁路企业的当前经济条件下的发展计划，加强债权债务管理这

8、对铁路企业的发展有着深远的影响。四、铁路企业债权债务管理过程中问题及其应对方案4学海无涯通过数据可知铁路企业所负担的债务中有超过65%是长期债务，所以铁路企业承担着巨大的偿还压力，因为债务的迅速增加、管理落实不到位从而产生了巨大的债务压力。就债务管理层面上来说，当前铁路公司的债务债权管理方案存有不当的地方，造成较为低下的资金流动利用率，而部门与部门间的配合又不够密切、到位