服务信托更好服务实体经济的路径.docx

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1、服务信托更好服务实体经济的路径刘?n发布时间:2020-03-02服务信托通过信托资产隔离的法律架构以及信息科技手段为产业互联网的参与方提供了信用赋能，为金融机构参与产业链的金融服务提供了坚实的风控基础，从而有利于中小民营企业得到更多的金融支持，促进实体经济的发展。随着金融供给侧结构性改革的推进以及资管新规的实施，信托行业急需转变传统以通道融资为主的业务模式。2018年，中国银保监会副主席黄洪在中国信托业年会上率先提出开展服务信托。总体来看，发展服务信托的主要目的是为了坚持更好地服务实体经济，服务人民美好生活，服务现代金融体系建设。不同于传统的

2、资产管理和财富管理等业务的设立目的，服务信托设立的宗旨是“受人之托，忠人之事”，更加注重资产隔离、履约执行、账户记录、资金分配以及财产管理等信托功能的综合运用。本文所说的服务信托是狭义的服务信托概念，是除家族信托、证券信托（非投资的交易、记账、估值、清算等服务）和慈善信托以外的事务管理信托。事务管理的范畴既非融资也非投资，而是按照委托人的意愿，对信托财产的交易、记录、分配等事项进行的管理。产业互联网发展对传统行业的影响近年来，随着互联网技术不断结合应用场景高效配置资源，满足不同层次市场用户的使用需求，其全方位、深层次地介入传统行业，衍生出众多新

3、的互联网业态，如消费互联网、企业互联网、产业互联网等。其中，产业互联网以数字网络技术作为产业的连接纽带，基于整条产业链的价值分工，由产业链中的核心企业带头主持建设，并以信息共享的方式提供给产业链中其他环节的参与企业，从而优化整条产业链的资源配置，节约运营成本，同时通过合作提高协同效率，实现整个产业的数字化转型。产业互联网在运作过程中能够充分发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，实现互联网与传统产业的深度融合，已发展成为一种全新的经济形态。作为一种新型基础设施，产业互联网的发展给实体经济带来了巨大变化，主要体现在以下几个方面：一是产业互联网

4、能够显著促进供应链创新。产业互联网的诞生与供应链的发展紧密相关。供应链是指以链条上的龙头企业为核心，从原材料采购、中间品生产、最终品销售等各个环节入手，将整条供应链涉及的仓储物流、资金流、信息渠道、生产技术等进行有效整合，最终实现的一个由供应商、生产商、销售商、物流商等参与者共同连接而成的高效功能网络。产业互联网是对传统供应链的升级和转型，通过将金融科技技术广泛应用于供应链各个环节进行深度拓展，大幅提高供应链运转效率，促进供应商、生产商、销售商加强协同合作，推动供应链在信息汇聚、存货周转、服务理念、资金流运转等方面的创新。二是产业互联网能够有效

5、提升中小民营企业运营效率。截至目前，国内大量中小民营企业由于自身规模所限以及组织制度不完善等原因，造成无法持续经营的困境，如存货周转不畅通、资金链容易断裂、市场信息不对称、供销渠道单一、研发能力较弱、高素质人才缺失、抗风险能力差等。产业互联网通过大数据、人工智能和区块链的使用，为供应链上的中小民营企业提供共享服务，能够有效解决上述中小民营业难题，如通过使用区块链技术可以完整保存节点数据，形成数据库，使得供应链交易透明化，同时分布式记账还可以建立强信任关系，为中小企业提供信用担保。三是产业互联网有助于降低全链条成本。产业互联网利用金融科技手段配置

6、整个产业链条资源，通过对不同场景信息和数据的收集、整合、采掘、测算和分析，为整个链条上的所有环节提供所需要的信息，减少信息的不对称，可以显著降低供应链条上各参与方的信息沟通成本、订货成本、存货成本和销售成本，从而更加有效地控制运营成本。顺应产业互联网发展的最佳信托解决方案随着产业互联网在产业中的运用逐步扩大，区块链、物联网技术的不断成熟，利用产业互联网构建的新型商业模式及场景必将不断丰富。线下业务线上化或线下业务转变为线上线下相结合，最大的痛点之一在于信息不对称或信息来源主体缺乏公信力而产生的信任问题，这也是长期以来困扰中小企业信用传导的堵点。

7、信托借助金融科技手段，依托未来产业互联网的广阔发展空间，如能实现与供应链金融的有效结合，可以从中产生许多新的业务机会。信托制度虽然从理论上可以解决上述信任问题，但传统业务线下操作存在的各种操作风险以及成本较为高昂，使得相关信托业务在实际开展中难以长期可持续下去。随着线上商业模式不断成熟，借助新技术通过金融科技手段，服务信托与产业互联网有望实现有机结合，更好地服务实体经济。比如，服务信托的账户体系。物联网技术为提升动产的管理能力提供了强大的技术支撑，进一步为信托行业服务实体经济铺垫了道路。未来随着区块链技术的充分运用和普及，服务信托可以利用链上用

8、户账户信息不可篡改、不可删除的特点，将服务信托的账户体系及其信息记录与产业互联网的资金流、信息流和物流信息结合，使数据同步更新显示在产业互联网平台、核