期货高级波段交易.ppt

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1、期货市场波段交易策略——利用反弹波段进行的波段交易中国国际期货摘自《高级波段交易》——作者：(美)约翰·凯恩作者简介约翰·凯恩(JohnCrane)，活跃于市场交易几十年的资深交易员，“交易员网络”(TradersNetwork)的创办和拥有者之一，“太平洋研究中心”(PacificResearchCenter)的研究主任和分析师。约翰·凯恩曾是全美经纪人协会(theNationalIntroducingBrokersAssociation)主席，被选入《剑桥名人册》和《美国商业名人录》。另外，他还是“交易模拟软件”(TraderSimulatorProTM)的研发者之一

2、，及《交易员手册：反转日现象》(TheReversalDayPhenomenon)的作者。内容简介在《高级波段交易》中，作为资深交易者，及“交易员网络”的共同创办人，作者约翰·凯恩论述了其作用／反作用交易理论，用一种全新的方式，阐明如何利用时间、价格、形态要素，来预期、确认、和进行期货市场的波段交易。波段交易策略理论依据市场理论：市场每一次的新价格趋势波动，都会随后产生一个等同的和对应的反作用价格波动。这就意味着，只要你在市场中找到新的价格趋势波动，你就能推断反作用的价格波动。而且令人惊奇的是，你能够精确推断到哪一天市场很有可能会发生反转时间价格形态用于识别作用循环与反作用

3、循环的方法市场的每一次调整（与主要趋势相反方向的价格运动）和之后重新启动的趋势运行，就是旧的作用寻结束和新的反作用循环开始。这种价格形态，无论是单一的股票还是商品期货市场，再多有的市场中都会不断重复发生。反弹波段特别的波段交易方法——利用反弹波段进行的波段交易何为反弹波段？定义特点确定结束利用反弹波段进行波段交易的过程逆向计算向前计算触发点入场计算确定波段交易持仓时间确定波段交易止损位置波段交易确定的前提——反弹波段什么是反弹波段？什么是反转时间？如何确定趋势反转？如何确定反弹波段结束？常见错误何为反弹波段？反弹波段——就是指主要趋势运行中的市场所进行的的价格调整，他可

4、以当做一种时机选择的工具，用来计算未来价格调整结束而重新开始主要趋势运行的反转点。关键所在：一切的起始点循环中心江恩：未来就是过去的反映作用循环与反作用循环反转时间反转时间——是指将来非常有可能发生的市场调整。在大多数的时候，这种预期中的调整会发生，也就是说，对现行的市场趋势进行反转。长期运动的结束趋势的短期调整预期趋势反转的关键——逆向计算逆向计算是价格波动所用时间的倒推计算。具体算法：从现在的反弹波段起始点开始算起，往回数到上一个反弹波段的起始点为止，其间市场运行在价格图上显示出的时间段数量（上升下跌趋势市场相同）。逆向计算要连续的回数到之前最近的反弹波段的起点，也可

5、以连续的回数到市场现在进行的整个新趋势的价格高点或价格低点，注意：交易日期间公共假日也要把时间计算在内时间上的预期推算——向前计算向前计算——就是利用逆向计算的结果对市场进行时间上的预期推算。具体方法——是反弹波段结束后，价格图是上第一个价格时间段为起点，按照和逆向计算所得到时间段数量相等的时间段数量往前推算逆向计算和向前计算图示反弹波段的结束点在上升趋势的市场中，是价格向下调整的最低收盘价；在下跌趋势的市场中，是价格向上调整的最高收盘价确定反弹波段结束方法一：下跌趋势市场：如果说反弹波段的结束是市场收盘于高位，要等到高位收盘日之后的2个交易日连续收低后，确认反弹波段完成

6、。上升趋势：反弹波段的结束是市场收盘于低位，反向规则方法二：从转折点离开，继续顺着市场主要趋势方向波动当价格返回主要趋势方向后，对反弹波段的高点和低点多相应确定的阻力位与支撑位的突破上升趋势市场：反弹波段的起始点是其最高的收盘价；下跌趋势市场：反弹波段的起始点是其最低的收盘价下跌趋势市场：推断未来翻转数据过程确认反弹波段反弹波段的起始点是随后发生调整浪的最低收盘价把这个紧靠最低收盘价的前一天算做一天，在价格图上往后逆向数天数。一直数到前一个反弹波段起始点的那天为止（牢记，在下跌趋势市场中，一直逆向数到上个反弹波段的最低点）——逆向计算即使交易工作日内有假日，市场关闭交易，也

7、要算入天数到反弹波段的结束点来完成向前计算在下跌趋势市场中，反弹波段的结束点是反弹波段内收盘价最高的那一天从反弹波段最高收盘价之后第一天算起，向前数出与逆向计算结果相同的天数标记出向前计算的最后那一天，把这天看做市场下一个潜在的反转时间举例1——活牛期货FE由B到C反弹波段DCBAB-C是反弹波段B-A是5天,C-D是5天E-A是反弹波段E-F13天注：1.从最高市场收盘价点A开始，火牛市场开始下跌，并创出低点B点得市场收盘价，B点就是反弹波段的起点。2.2000年2月1日，也就是B点之后的第三天，活牛市场反弹上