中小企业融资问题和对策探究

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1、中小企业融资问题和对策探究　　中小企业是我国经济的基础企业，制约其发展的瓶颈是多方面的。制约中小企业发展的最主要的瓶颈是融资难的问题。处于快速发展的阶段的中小企业，规模较小，融资能力有限，通过股票和债券取得资金很少，不仅直接融资困难而且间接融资也很困难。一、中小企业融资中面临的问题1中小企业融资渠道单一在中小企业当中，融资的渠道是非常有限的，中小企业的融资渠道除了来自于民间的自有资本和银行贷款以外，几乎没有其他的渠道进行融资，绝大部分还是来自于民间的自有资本。随着我国经济体制的不断完善和世界经济格局的变化，单纯的融资渠道已经无法满足中小企业对资金的需求，融资渠道的狭窄和单一势必会

2、影响企业的生存，制约中小企业的健康发展。2中小企业融资能力不足5中小企业在发展过程中盲目追求企业发展的速度而忽视了企业自身体制方面的建设，导致我国目前许多中小企业内部都存在很多问题，尤其是在融资的问题上，企业也没有很好的办法去解决。他们舍不得花费太多的人力、物力和财力去提升企业的融资能力，认为融资对于企业来说是非常困难的一件事，正是由于这些原因使得我国的中小企业目前面临这样的一个尴尬局面。虽然现在许多企业认识到了融资的重要性，愿意花费力量去进行融资，但却不能找到有效的的融资途径，企业自身在融资能力显得不足，中小企业的融资能力不足也成为企业融资失败的重要原因。3中小企业融资成本高中

3、小企业融资成本高也是很多中小企业不能很好的进行融资的一个重要原因，中小企业的融资成本除了所支付的利息之外，还有在筹划过程所需要的相关费用成本。中小企业向银行借贷大多都是通过采取他人担保或实物抵押，过程复杂手续繁琐，而且中小企业还要在寻求担保的过程中支付相关的费用，如抵押资产评估、担保费等。与大中型企业相比，他们几乎没有优惠在银行的借贷上，甚至还要支付额外的一些费用，而且贷款利率相对偏高，期限过于短暂一般是在半年到一年之间，贷款额度也很低，一般在五百万以下，中间的成本偏高，这些使得中小企业的融资难度加重。二、从中小企业自身角度的融资对策1提高经营管理水平，健全管理制度5中小企业要提

4、高自身的经营管理水平，保证产品的生产质量和提供优质的服务，提高经营绩效。同时，公司的经营绩效与其治理结构是密不可分的，良好的公司治理结构能够提高公司内部凝聚力和融资效率。因此，解决中小企业融资难自身发面的问题，首先要提高企业经营管理水平，规范治理结构，建立规范的现代企业管理制度。2优化中小企业财务结构首先，资本结构的优化。与大企业相比，中小企业的收益能力通常相对较低，可选择的外部融资渠道单一，要解决融资难题必须提高其自身利润分配过程中的积累比例，加速内部资本积累增长速度，并且内部融资比例提高，保持合理的资本结构，树立企业良好的信用形象，提高信用评级等级。其次，负债结构的优化。负债

5、结构的管理重点是负债的到期结构。要使预期现金流量和债务的到期及数量保持步调一致，就需要企业确定合理的负债到期结构，当然是在允许现金流量波动的前提下进行。再次，资产结构的优化。优化资产结构主要是在风险控制的前提下保持合适的流动资金，该资金既能保证维持中小企业自身正常生产经营，又能给企业带来最大利润。最后，投资结构的优化。优化投资结构主要是从提高投资回报和规避投资风险平衡优化的角度考虑，确定合理的格局和比重，包括短期投资和长期投资、固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资、产业投资和风险投资、直接投资和间接投资等。3提高企业人员的素质。人员5素质低影响着企业的生存与发展，企业应定期进

6、行人员培训，学习成功企业的培训方法与模式，提高企业员工的业务技能，使员工能在适合自己的岗位上工作。加强对企业人员的思想文化教育，提高员工对企业的忠诚度与团结合作的精神。通过招聘聘用一些学历比较高的应届毕业生，提高企业整体人员的的文化水平。另外企业高层管理人员改变融资观念，提高融资意识，引导企业更好地进行融资。三、政府和金融机构及资本市场方面的融资对策1建立完善法律法规。健全和完善中小企业法律法规，做好引导规划立法是确保中小企业融资体系的顺利运行的最好方式。我国虽然在2003年颁布实施了《中小企业促进法》，但与发达国家和地区相比，我国支持中小企业发展的法律体系还相当不完善，不健全，

7、急需继续制定和完善一系列的法律法规来保护和支持中小企业，促进中小企业健康发展。2规范民间金融对中小企业的融资支持。民间金融在中国具有悠久的历史和深厚的社会基础，在历史上曾是一种主要的金融支持方式。民间金融形式灵活多样，交易成本低，手续简便快速，有利于满足不同经济能力对金融支持的需求。国家应进一步放宽对民间金融的政策，要因势利导，趋利避害。同时，要制定一系列的法律法规来规范和支持民间金融的市场化运作，鼓励发展多层次、多样化的民间金融机构，充分利用民间金融资源对中小企业融资的积极作用