简单的财务管理基本知识.docx

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1、.财务管理第一章财务战略经济增加值＝税后净营业利润－资本成本＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1－25%）调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程平均无息流动负债＝应付票据+应付帐款+预收帐款+应交税金+应付利息+其他应付款+其他流动负债+应付职工薪酬+应付股利+预计负责公司采用固定股利政策：公司采用固定股利增长率的政策：根据资本资产定价模型计算：普通股资本成本＝无风险报酬率＋β系数×（市场平均报酬率－无风险报酬率）无风险利率加风险溢价法普通股资本成

2、本＝无风险报酬率＋风险溢价总资产收益率＝息税前利润/平均资产总额×100%其中：平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2资本收益率＝净利润/平均投入资本总额×100%其中：平均投入资本总额＝（期初投入资本总额＋期末投入资本总额）/2投入资本总额＝实收资本（或股本）＋资本公积中的资本溢价（或股本溢价）净现值（NPV）＝Σ（第t年的净现金流量×第t年复利现值系数）销售百分比法的计算公式为：式中：A为随销售变化的资产（变动资产）；B为随销售变化的负债（变动负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S为销售的变动额；P为销售净利率；E为留存收益比率。回归直线法公式：高低点

3、法公式：第二章企业并购加权平均资本成本公式：第三章股权激励配股情况下，行权价格P＝P0×（P1＋P2×n）/[P1×（1＋n）]1/5.除权价格＝配股后总股价/配股后总股数配股后总股价＝N×P1＋N×n×P2配股后总股数＝N＋N×n＝N×（1＋n）原来的股数为N，配股比例为n，原行权价格为P0当日收盘价P1配股价格为P2.第六章业绩评价与价值管理企业财务绩效定量评价指标计算公式一1、盈利能力状况基本指标：净资产收益率＝净利润／平均净资产×100%其中，平均净资产＝（年初所有者权益＋年末所有者权益）／2总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）／平均资产总额×100%平均资产总额＝（年

4、初资产总额＋年末资产总额）／22、盈利能力状况修正指标：销售（营业）利润率＝主营业务利润／主营业务收入净额×100%盈余现金保障倍数＝经营现金净流量／（净利润＋少数股东损益）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额×100%其中，成本费用总额＝主营业务成本＋主营业务税金及附加＋经营费用（营业费用）＋管理费用＋财务费用资本收益率＝净利润／平均资本×100%其中，平均资本＝〔（年初实收资本＋年初资本公积）＋（年末实收资本＋年末资本公积）〕／2二1、资产质量状况基本指标：总资产周转率（次）＝主营业务收入净额／平均资产总额应收账款周转率（次）＝主营业务收入净额／应收账款平均余额其中，应收

5、账款平均余额＝（年初应收账款余额＋年末应收账款余额）／2应收账款余额＝应收账款净额＋应收账款坏账准备2、资产质量状况修正指标：不良资产比率＝（资产减值准备余额＋应提未提和应摊未摊的潜亏挂账＋未处理资产损失）／（资产总额＋资产减值准备余额）×100%流动资产周转率（次）＝主营业务收入净额／平均流动资产总额其中，平均流动资产总额＝（年初流动资产总额＋年末流动资产总额）／2资产现金回收率＝经营现金净流量／平均资产总额×100%三1、债务风险状况基本指标：资产负债率＝负债总额／资产总额×100%已获利息倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出净债务价值＝债务价值－超额现金2、债务风险状况

6、修正指标：速动比率＝速动资产／流动负债×100%其中，速动资产＝流动资产－存货2/5.现金流动负债比率＝经营现金净流量／流动负债×100%带息负债比率＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋应付利息）／负债总额×100%或有负债比率＝或有负债余额／（所有者权益＋少数股东权益）×100%其中，或有负债余额＝已贴现承兑汇票＋担保余额＋贴现与担保外的被诉事项金额＋其他或有负债权益乘数＝资产总额÷股东权益总额＝1÷（1-资产负债率）权益乘数较大，表明企业负债较多，一般会导致企业财务杠杆率较高，财务风险较大，代表公司所有可供运用的总资产是业主权益的几倍。权益乘数越大，代表

7、公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险四1、经营增长状况基本指标：销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入总额－上年主营业务收入总额）／上年主营业务收入总额×100%资本保值增值率＝扣除客观增减因素的年末国有资本及权益／年初国有资本及权益×100%2、经营增长状况修正指标：销售（营业）利润增长率＝（本年主营业务利润总额－上年主营业务利润总额）／上年主营业务利润总额×100%总资产增长率＝（年末资产总额－年初资产总额）／年初资产总额×100%技术投入比率＝本年科技支出合计／主营业