从“含美率”看国产设备的突围方向.docx

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1、一、美国设备在国内半导体制造中的份额和地位我们统计了目前本土8家晶圆厂（华力集成、长江存储、合肥晶合、青岛芯恩、华虹、上海积塔、中芯国际绍兴厂、福建晋华）的招标状况，以数量维度测算市场份额占比，可以看到，国内目前半导体设备的中标主体主要聚焦在美国、日本、中国台湾、新加坡和中国大陆本土设备企业为主。其中，美国设备占比基本保持在30-45%之间，总计市场份额为35.5%，略高于日本设备企业的32.8%。目前本土的设备企业累计约为8.4%。由此可见，当前的半导体产业依然是对美国设备的依赖性较大。如果按照细分产品分类：

2、美国设备在离子注入、CMP设备、刻蚀设备、薄膜沉积、过程工艺控制类设备中占比高达50%以上，检测设备占比27%，清洗设备占比13%。从设备重要性来看，美国设备占据除光刻机外的核心制程设备的大多数市场份额。图1：国内晶圆厂美国设备占比情况美国设备占比50.0%45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%数据来源：中国招标网，图2：国内8家晶圆厂美国设备在细分产品领域占比情况美国设备细分产品占比80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00

3、%20.00%10.00%0.00%数据来源：中国招标网，目从海外半导体设备企业中国大陆区域营业收入来看，美国企业占据了较大的市场容量。国内市场需求大多数仍然被海外企业占据，我们从海外大企业的中国区收入规模可以看到，海外龙头在各个细分领域的市场份额占比都超过了50%以上，部分产品几乎实现了垄断，根据我们的数据测算，阿斯麦2018年来自中国市场的收入规模占当年国内光刻机需求量的比例为96%，爱德万和泰瑞达两家企业的合计占比达到了89%。表1：2018年海外半导体设备企业在国内的市场份额占比测算企业中国大陆营业收入

4、（亿元人民币）海外占比中国区业务收入占国内市场份额比例测算应用材料355.4629.64%77.27%阿斯麦144.6216.84%95.97%东京电子137.7117.70%41.23%拉姆研究(LAMRESEARCH)115.6416.11%73.66%日立高新57.1012.83%21.71%科天半导体(KLACORP)42.5515.93%50.06%SCREENHOLDINGS60.7527.40%71.47%ASMPACIFIC120.3970.28%爱德万77.5445.10%62.03%泰瑞达3

5、4.5323.95%27.63%数据来源：Wind，备注：应用材料、东京东子、日立高新等几个企业收入产品较多，我们做了汇总测算；同时部分企业除了半导体设备之外，还包括LED、面板的收入规模，因此分子分母均存在一定误差。对于单一产品型企业的测算准确度更高（包括阿斯麦、科天半导体和SCREEN）二、国产半导体设备企业的突围路径当前国内下游的半导体晶圆厂扩产呈现出梯队化特征。虽然国际竞争环境对本土半导体产业的发展和崛起形成挑战和阻挠，但本土半导体企业并没有停止扩产追赶步伐，本土的半导体企业扩产主要包括两方面：（1）本

6、土存储器企业，以长江存储、合肥长鑫等为主的存储器厂正在加速产能扩张，实现从0到1的突破；（2）逻辑芯片扩产，主要包括先进制程和成熟制程，先进制程中，中芯国际的14nm新产能正在有序推进，成熟制程中，北京燕东、上海积塔、广东粤芯等新产能扩张均会对产业链形成有效拉动。对国产装备而言，下游形成梯队的晶圆厂建设为其提供了充分的发展舞台。既有面向国际先进水平的先进制程市场，又有当前主流的12寸成熟制程市场，此外众多的8寸厂等为国产装备提供了良好的过渡市场。整体上看，国内各梯队晶圆代工厂的设备国产化率的情况是，先进制程<1

7、2寸成熟制程<8寸厂，分别以华力集成、华虹无锡12寸厂、积塔半导体8寸厂为例。根据中国招标网，截止2020年4月，主要的半导体设备的国产化率分别为，华力集成（28nm）7.0%、华虹无锡（90-65nm）19.76%、积塔半导体（8寸）34.7%，中芯国际绍兴厂国产设备占比为22.43%，青岛芯恩国产化率为17.65%。图3：国内半导体设备渗透轨迹和路径数据来源：Wind，图4：国内晶圆厂本土设备占比本土设备占比40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.0

8、0%数据来源：中国招标网，先进制程目前国产化率还比较低，仍有较大潜力提升。但由于技术门槛很高，当前整体国产化率还比较低，未来国产化空间广阔。以中微公司、盛美半导体、北方华创为代表，部分产品的技术水平已经达到国际先进水平，正逐步提升其市占率；而包括沈阳拓荆、华海清科等已经逐步进入该市场。从华力集成二期的情况看，目前国产化率最高的两类设备是刻蚀设备、清洗设备，国产化率分别达到17.2%、1