技术分析 图形形态ppt课件.ppt

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1、技术分析图形形态前言我们通过对道氏理论和趋势的研究，知道市场存在三种不同的运动方向，即上涨、下跌和横盘。但这三种方向的运动在同一规模的波动中所占的时间大不相同。一轮行情中，股价真正上涨和下啦的时间很短，大约占整个周期的40%，而大多数时间股价处于盘整阶段。所以无论上涨下跌，横向延伸运动总是穿插其间，甚至扭转了原有趋势的根本方向。由此可见，价格形态是技术分析极其重要的一部分。课程重点形态分类形态的构成买卖原则预测作用形态分类没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市。当股票上涨或者下跌一段时间之后，就会出现一段时间的高速，经过调整之后，继续以趋势的方式向前运行。股价调整的过程便是形态

2、构筑的过程。我们可以把形态理解为趋势之间的关节，在趋势和趋势之间起到衔接作用，研判形态的重要性就在于其对研判后期趋势的辅助作用。图形的价格形态分为两种：反转形态和持续形态反转形态表明市场趋势发生重要转折；而持续形态则意味着市场既定趋势仍将得以延续，目前可能只是暂时休整。一、反转形态的识别1、市场事先必须存在某种趋势，这是所有反转形态产生的前提这里的某种趋势，实际上是指上升和下啦两种情况。虽然横盘也会出现形态，但是因为横盘本身是属于无趋势状态，因此也谈不上是否产生反转的问题；若横盘中出现了某种形态后，市场重新以上升或者下降的趋势运行，则称形态为变盘形态，而非反转形态。因此，只要在一趋势

3、的后面跟随出现某类形态，我们就要提高警惕了。2、当前趋势发生反转的重要标志当前趋势发生反转的第一个信号，通常是最重要的支撑或压力线被有效突破。这里提示的“最重要的支撑线”可以是一条趋势线，也可能是形态的颈线。此外，为了提高分析的准确太，最好把股价突破趋势线和突破重要颈线进行结合分析。注意事项：对于一个正在构筑的形态，投资者往往很难区分到底会发展反转形态还是持续形态。因为构筑形态的过程在通常情况下就是股价处于整理的过程，从趋势的角度看，属于无趋势状态。对于无趋势的股票，我们就以观望为主，而不是主观猜测股价演变方向。分析形态的时候，在尚未获得确认之前，只能以疑似形态处理，即以预防为主是，

4、不采取任何操作。只有当突破重要趋势线的时候，才是我们采取行动的时候。3、反转形态向上突破时，伴随的成交量越大可靠性就越强成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键性作用，表示大多数投资者的看法正在发生变化。向上的形态突破需要参考成交量的因素，而下降时则无需参考成交量的因素。也就是说，向上突破须要成交量的验证才是可靠的；而下降则无须成交量的配合；向下突破只在价格形成破位，即可宣告成立，成交量只是辅助研判破位反抽概率。若放量向下破位，反抽的概率较小。4、形态的规模越大，反转形成时市场的波动空间就越大形态规模的大小是由价格波动的幅度和时间长短共同决定。构筑形态的时间越长、幅度越大；反之构筑

5、形态的时间越短、幅度越小，则规模越小。综上所述，当一个形态出现时，在其构筑初期很难判断空间是持续形态还是反转形态。因此，投资者一定要根据上述四点综合分析，比较稳妥的方法就是在形态确认完成后再下结论，这样才会在投资分析过程中减少因主观因素而导致的判断错误。主要的反转形态：1、双底形态构成成交量的变化：最不能随着股价的涨而升，跌而落，但整个形态中最大成交量出现在颈线位附近。颈线及突破：股价在完成第一个底后向上推进的高点处，作一条水平直线，此线便是双底形态的劲线位。后期必须在量能的配合下股价一举站到颈线之上，形成有效突破，同时标志着双底形态的完成。买入原则：第一个买入点，是在带量突破颈线后

6、买入；第二个买入点为回踩颈线位附近买入；第三个点是股价回踩完毕后再次放量拉升时买入。预测性：股价突破颈线后上升的时间和空间与双底形成的时间和高度成正比。即上升的空间至少是底点到颈线位的空间。3、双头形态构成成交量：双头当中必有一头会出现天量。如果第一个头新路子同现天量，第二个头部的成交量小于第一个头部的量则向下反转的可信度更强买卖原则：突破颈线后，破位后回抽颈线都就坚决的卖出。预测性：破位后下跌空间与时间和双底判定方法相同。三重顶示意图三重底示意图颈线颈线颈线ABC3、头肩底顶形态ABCDEFG颈线成交量颈线及突破：左肩下跌形成的低点与头下跌形成的低点想连成为形态颈线。股价在此颈线起

7、到的是支撑作用，一量下破颈线，无论量能如何，都视为有效，此时颈线就由支撑转化成了压力。出货点：下破颈线处和回抽颈线处。幅度预测：头部与颈线间的垂直距离，即形态的高度将成为后期股价下跌位置的参考数据。后期股价的下跌空间至少等于头肩顶的形态高度，甚至是形态高度的倍数关系。4、圆弧顶及圆弧底(参考177页)圆弧顶示意图圆弧底示意图二、持续形态的识别持续形态通常在3周至3个月的时间之内完成，虽然持续形态通常不会改变原有趋势的方向，但仍然存在趋势反转的可能性，因此必