央财国际金融第4章试题.doc

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1、第四讲汇率风险与汇率预测一、单选题1．在折算风险的管理过程中，遵循的基本原则是()A使风险头寸差额大于零B使风险头寸差额等于零C使风险头寸差额小于零D与风险头寸差额无关2．下列适用于短期汇率预测的方法有（）A基本因素预测法B主观判断法C计量经济模型法D技术分析法3．（）指在一定时期内因外币利率的相对变化，导致涉外经济主体的实际收益或实际成本与预期成本发生贝利，从而导致损失的可能性。A利率风险B债务拖欠风险C债务注销风险D债务重组风险4．借款国出于政治上或经济上的原因，拒绝偿付商业银行的贷款，属于（）A转移风险B国家风险C主权风险D外汇风险6．设某企业90天后有一笔外汇收入，则

2、这笔业务（）A存在时间风险B存在价值风险C既存在时间风险，又存在价值风险D既存在时间风险，又存在利率风险7．通常采用（）概念来衡量外资银行的资产负债对利率变化的敏感程度。A利率敏感比率B防御性缺口C存续期缺口D银行净值变化8．进口商应选择从成交到付汇期间（）货币作为进口计价货币。A下浮趋势最强的一种B下浮趋势最强的两种C具有下浮趋势的多种D不升不降比较稳定的一种9．掉期交易法要求进出口商同时进行两笔（）的外汇交易。A金额不同、方向相反的相同交割期限的外汇交易B金额相同、方向相同的不同交割期限的外汇交易C金额相同、方向相反的不同交割期限的外汇交易D金额相同、方向相反的相同交割期

3、限的外汇交易10．既能消除时间风险，又能消除货币风险的避险方法是（）A即期外汇交易BBSI法C迟收早付款D国内转嫁法二、多选题1．一般而言，汇率风险分为以下几类()A交易风险B信用风险C折算风险D经济风险2．汇率的交易风险发生在下列哪些场合（）A国际贸易B国际投资C国内贸易D外汇银行运作3．下列属于规避汇率交易风险的方法有（）A选择恰当的合同（计值）货币B利用远期外汇、期货、期权交易等进行避险C运用“迟付早收或迟收早付”D采取自动抛补战略（专业贸易商）E在贸易合同中加入“外汇保值条款”F参加外汇保险4．折算风险产生的原因主要有哪些（）A结售汇银行的操作失误B功能货币和报告货币

4、的不一致C历史汇率与当前汇率的不一致D某国家规定的以何种汇率折算制度5．下列管理汇率的经济风险的方法有（）A经营多元化，以便有更多的机会扩大国内外销量B调整经营战略C增加外汇储备D财务多样化E加强费用管理6．经济预测使用的经济变量主要包括（）A国际收支B货币供应量变动C通货膨胀率D利率E失业率F国民收入增长率7．下列存在的风险当中，属于交易风险类型的是（）A外汇买卖风险B会计风险C交易结算风险D营业收入风险E金融资产风险8．出口合同的外汇保值条款形式之一是（）A以硬币计价，以软币支付B以软币计价，以软币支付C签约时确定该软币与另一较硬货币的比价D支付日按软币对硬币贬值幅度9．

5、交易风险管理中的BSI法主要通过（）等业务组合来消除外汇风险。A货币市场的存借款B外汇市场的外汇买卖C贴现市场的票据贴现D证券市场的证券投资10．某拥有一笔美元应收款的国际企业预测美元将要贬值，它会采取（）方法来防止外汇风险。A提前收取这笔美元应收款B推后收取这笔美元应收款C买入远期美元D卖出远期美元三、名词解释1．汇率风险2．汇率的交易风险3.汇率的折算风险4.汇率的经济风险5.汇率预测6．基本因素预测法7．技术分析法8.提前收付法9．拖延收付法四、计算题假定某年3月一美国进口商三个月以后需要支付货款SF500000，目前即期汇率为SF1=$0.500。为避免三个月后瑞士法

6、郎升值的风险，决定买入4分6月份到期的瑞士法郎期货合同（每份合同为SF125000），成交价为SF1=$0.5100。6月份瑞士法郎果然升值，即期汇率为SF1=$0.7000，瑞士法郎期货合同的价格上升到SF1=$0.7100。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。五、简答题1．外汇风险的构成因素及其相互关系是什么？2．外汇保值条款有哪些类型？3．为什么综合货币单位具有保值作用？4.汇率预测主要包括哪两种方法？它们分别有什么特点？5.汇率的折算风险由哪些因素决定？6.汇率的经济风险及管理原则。7．举例说明如何运用即期合同法来防范外汇风险。8．举例说明如何运用远

7、期合同法来防范外汇风险。9．举例说明如何运用货币合同法来防范外汇风险。10．举例说明如何运用期权合同法来防范外汇风险。11．举例说明如何运用择期合同法来防范外汇风险。12．举例说明如何运用掉期合同法来防范外汇风险。13．举例说明如何运用借款法来防范外汇风险。14．举例说明如何运用投资法来防范外汇风险。六、论述题1、试述进出口贸易中应如何防范外汇风险。2、比较分析在具有应收帐款中，BSI法与LSI法运作的一般原则与程序。3、比较分析在具有应付帐款中，BSI法与LSI法运作的一般原则与程序。4.如何运用计量