基础第四章第一节.doc

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1、基础第四章第一节.txt让人想念而死，是谋杀的至高境界，就连法医也鉴定不出死因。。。。。。第四章证券投资基金第一节证券投资基金概述一．证券投资基金的产生与发展1.证券投资基金是一种——，——的——方式利益共享风险共担集合投资2.各国对证券投资基金的称谓不同，美国称——，英国和我国香港称——，日本和我国台湾称——共同基金单位信托基金证券投资信托基金3.基金起源于——英国4.——年由政府出面组建了——，公开向社会发售受益凭证。——是公认最早是基金机构。该基金类似股票，不能退股，也不能兑现，认购者的权益仅限于——1868年海外和殖民地政

2、府信托组织海外和殖民地政府信托组织分红和派息5.现代金融体系的四大支柱——，——，——，——基金产业，银行业，保险业，证券业二．我国证券投资基金的发展状况1.1998年3月，两只封闭式基金，——，——设立，分别由——，——公司管理基金金泰基金开元国泰基金管理公司南方基金管理公司2．——我国《证券投资基金法》正式实施2004年6月1日3.我国证券投资基金的特点：1】基金规模快速增长，——基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。开放式基金2】基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化3】中国基金业发展迅速，随外开放步伐加快。

3、4.——我国第一只开放式基金诞生。2001年9月三．证券投资基金的特点——，——，——集合投资分散风险专业理财三．证券投资基金的作用1.基金为——拓宽了投资渠道中小投资者2.有利于证券市场的稳定发展*证券市场的稳定与否同市场的——密切相关投资者结构四．基金，股票，债券的区别1.反应的经济关系不同股票是——关系，债券是——关系，基金是——关系。所有权债权债务信托2.筹集资金的投向不同股票和债券是——工具，筹集的资金主要投向——，而基金是——工具，筹集的资金主要投向——直接投资实业间接投资有价证券3.风险水平不同，由大到小——，——，

4、——股票，基金，债券五．证券投资基金的分类1.按基金的组织形式不同，分为——，——契约型基金和公司型基金2.契约型基金又称——，是指将——，——，——作为信托关系的当事人，通过签订——的形式设立的一种基金。单位信托基金投资者管理人，托管人基金契约3.契约型基金起源于——英国4.契约型基金是基于——原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范投资三方的行为。信托4.公司型基金是依据——设立，在法律上是独立法人的地位，公司型基金以——方式募集资金。公司章程发行股份5.公司型基金的特点：1】本身为

5、独立的——法人机构2】基金组织结构与一般股份公司相似，设有——和——，基金资产归——所有。董事会股东大会公司6.契约型基金与公司型基金的区别：1】基金性质不同，契约型基金的资金是——，公司型基金的资金是——信托财产公司法人的资本2】投资者的地位不同，契约型基金的投资者是——，公司型基金的投资者是——，因此——基金的投资者对基金运作的影响大。既是基金的委托人，又是基金的受益人公司的股东公司型3】基金的营运依据不同，契约型基金依据——营运基金，公司型基金依据——营运基金基金契约公司章程7.目前我国的基金为——全部为契约型基金?8.按基

6、金运作方式不同，可以分为——，——封闭式基金开放式基金9.封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请——的基金赎回10.由于封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过——在——进行基金的买卖。证券经纪商二级市场11.决定基金期限长短的因素：（1）基金本身投资期限的长短（2）——经济形势。如果经济稳定增长，基金的存续期就——宏观长一些12.基金期限届满为基金终止。——应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的——按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。管理人基金净资产13.开放式基金一般都从基金

7、份额中拨出一定比例，以——形式保持这部分资产，这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说是必须的。现金14.封闭式基金与开放式基金的区别：1】期限不同，封闭式基金——，开放式基金——通常在5年以上，一般为10年或15年没有固定期限2】发行规模限制不同，封闭式基金——开放式基金——规模是固定的没有限制3】基金份额交易方式不同，封闭式基金份额在封闭期内——，开放式基金——不能赎回可以4】基金份额交易价格计算标准不同。两种基金首次发行价格——以后的交易计价方式不同，封闭式基金的购买价格受——影响，常出现——，开放式基金的交易价格取

8、决于——，不直接受——的影响。按面值加一定百分比的购买费市场供求关系溢价或折价每一基金份额净资产值的大小市场供求5】基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金——，开封是基金——每周或更长时间每个交易日连续公布6】交易费用不同，封闭式基金——开放式