量比外盘内盘换手含义.doc

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1、盘面信息识别1．委比/委差委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，委比的取值自-100到+100，+100表示全部的委托均是买盘，涨停的股票的委比一般是100，而跌停是-100。委比为0，意思是买入（托单）和卖出（压单）的数量相等。　　委比＝（委买手数－委卖手数）/(委买手数＋委卖手数)×100％委差=委买手数－委卖手数委买手数：现在所有个股委托买入下五档的总数量。　　委卖手数：现在所有个股委托卖出上五档的总数量。　　当委比值为—100％时，它表示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大；　　当委比值为＋100％时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力。　　当委比

2、值为负时，卖盘比买盘大；　　而委比值为正时，说明买盘比卖盘大。　　委比值从—100％到＋100％的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程。2．量比量比是衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。其计算公式：今日到统计时刻时的累计成交量量比=------------------------------------------------------------------前5个交易日平均每分钟成交量×今日到统计时刻时的累计开市时间(分钟)当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值，交易比过去5日活跃；当量比

3、小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。3．外盘：外盘也叫主动性买盘，外盘数量代表以委卖价成交的总手数。如外盘很大，意味着多数卖的价位有人来接，显示买势强劲。4．内盘：内盘也叫主动性卖盘，内盘数量代表今日当前以委买价成交的总手数。如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。5．总量“外盘”和“内盘”相加为总量。6．换手率换手率就是当天的成交股数与流通股总数的比值，反映股票流通性强弱的指标之一。换手率太低，说明成交不活跃，如果是庄股，则说明筹码已基本集中到主力手中，浮筹不多。换手率高，说明交投涌跃，反映主力大量

4、吸货，有较大的活跃度，今后拉高可能性大。另外，将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。一般来讲，一只股若想有较好的上涨行情，必须保持相对较高的换手率：●一个上升波段的较好的换手率标准在5%左右；●小于5%这个数，说明交投不够活跃，太大则有主力出货嫌疑；●若日换手率超

5、过10%，就要格外小心主力出货。7．市盈率n市盈率，又称价格收益比率（Ｐ／Ｅ），它是每股价格与每股收益之间的比率。•静态市盈率PEPE=股价/每股收益(EPS,上一年) •动态市盈率PE理论上其公式为：PE=股价*总股本/下一年净利润实践中常用：（1）以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1／（1＋i）^n，其中i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。（2）动态市盈率=股价/（当年中报每股净利润×去年年报净利润/去年中报净利润）例n某上市公司目前股价为20元，每股收益为0．38元，去年同期每股收益为0．28元，成长性为35％（即i＝35％），该企业未来

6、保持该增长速度的时间可持续5年（即n＝5），静态市盈率为多少，动态系数为多少？动态市盈率？静态市盈率：20元／0．38元＝52）动态系数为：1／［（1＋35％）＾5］＝22％相应地，动态市盈率为11．6倍，即：静态市盈率×动态系数动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。