项目融资模式-PPP和BOTppt课件.ppt

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1、第7章项目融资模式7.1PPP模式概述7.2PPP主要类型7.3PPP的应用7.4PPP的运作程序7.5BOT项目融资模式的概念7.6当事人7.7运作程序7.8政府在BOT项目实施中的作用7.1PPP模式概述PPP模式（Public—Private—Partnership，即公共部门与私人企业合作模式）是一种优化的项目融资与实施模式，发改委2014定义为：政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作的关系。采用这种融资形

2、式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。7.2PPP模式的主要类型1、世行服务外包管理外包租赁特许经营BOT/BOO剥离2、英国国有资产出售扩大产品市场国有股份出让成立合伙制公司PFI风险共担合伙投资权利共享3、美国现有基础设施（出售租赁运营和维护）扩建（LBOBBO外围建设）新建（BTOBOOTBOTBOO）4、财政部委托运营MCBOTBOOTOTROT5、发改委经营性项目(BOTBOOT)准经营性项目(BOTBOO)非经营性项目(BOO委托运营)7.3PPP

3、的应用投资规模大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施公共服务类项目。7.4PPP的运作程序1、项目识别2、项目准备3、项目采购4、项目执行5、项目移交BOT是Build（建设）、Operate（经营）和Transfer（转让）三个英文单词第一个字母的缩写，代表着一个完整的项目融资的概念。BOT模式是在一定的背景条件下发展起来的一种主要用于公共基础设施建设的项目融资模式。BOT的一般做法是：政府部门与投资者签定投资项目的特许权协议，使投资者具有建造经营的权利；项目公司在项目经营特许期内，

4、利用项目收益偿还投资及营运支出，并获得利润；特许期满后，投资者将该项目无偿交还给当地政府。7.5BOT模式的概念BOT的特许权协议所谓特许权是指政府机构授予个人或组织从事某种事务的权力，多与基础设施的运营相关。特许权协议是BOT项目的最高法律文件，也是项目得以融资、建设和经营的核心，同时也是BOT项目框架的中心，决定了BOT项目的基本结构，其他协议均从属于本协议。常见的特许权协议常见的特许权协议分为三种：政府通过法律文件确立授权关系以合同或协议的形式确定同时并用以上两种形式我国主要采用政府就某特定项目制定公

5、开立法性文件来确立授权关系（上海的沪宁高速、隧道建设及桥梁建设）或通过政府授权的国有公司与项目公司签订专营合同（大场水厂、闸北电厂）BOT概念模型BOT项目的具体形式7.5.2Build-Operate-Transfer(BOT)Build-Own-Operate(BOO)Build-Transfer-Operate(BTO)Build-Lease-Transfer(BLT)Design-Build-Finance-Operate(DBFO)Rehabilitate-Operate-Transfer(ROT

6、)Purchase-Operate-Transfer(POT)Transfer-Operate-Transfer(TOT)Build-Own-Operate-Transfer(BOOT)Finance-Build-Own-Operate-Transfer(FBOOT)Design-Build-Operate-Transfer(DBOT)建设－经营－转让建设－拥有－经营建设－转让－经营建设－租赁－转让设计－建设－融资－经营改造－经营－转让购买－经营－转让转让－经营－转让建设－拥有－经营－转让融资－建设－拥有－

7、经营－转让设计－建设－经营－转让BOT与BOOTBOT（建设—运营—转让）是BOT项目融资的基本形式BOOT(建设—拥有—运营—转让）是指项目建成后在规定的期限内拥有项目的所有权和经营权，经营期满后将项目移交给政府部门的一种融资方式BOT与BOOT的差异：所有权的区别：BOT只有运营权、BOOT同时具有所有权和经营权项目经营期限的差异：BOT方式经营期限短、BOOT经营周期长BOO和BTOBOO（建设—拥有—运营）指私营部门根据政府所赋予的特许权，建设并经营某基础设施，但并不在一定期限后将该项目移交给政府部

8、门。BTO(建设—转让—经营)由于某些项目的公共性很强（电厂、机场、铁路等），不宜让私营机构在运营期间享有所有权，项目完工后先向政府移交所有权，然后委托项目公司进行经营。BLT和TOTBLT(建设--租赁--移交)指工程完工后的一定期限内出租给第三者，以租赁分期付款方式收回工程投资和运营收益，在特定期限后再移交政府部门。TOT(转让—经营—转让)是指将已经投产运营的基础设施项目移交给私营机构经营，凭借该项目在未来