财务管理系统实验资料报告材料.doc

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1、农业大学经济技术学院财务管理模拟实验报告课程名称：财务管理综合实验专业班级：财务管理(1)班姓名：标学号：11551047指导教师：老师实验日期：2014-05目录第一部分：实验报告一、风险和报酬二、股票估价三、资金需要量预测四、资金成本五、筹资决策六、投资项目的风险分析七、应收账款管理八、利润分配的经济效果九、财务比率分析十、因素分析十一、财务综合分析第二部分：实习报告一、资产负债表分析二、利润表分析第三部分：小结一、自我小结二、指导老师评价第一部分：实验报告实验一风险和报酬一，实验目的（1）掌握财

2、务管理中风险和报酬的函数及公式运用（2）熟悉EXCEL的操作，并输入相关公式和函数进行计算（3）对财务管理的基本原理进行巩固，深入的学习二、实验材料（略)三、实验方法与步骤(略）四、实验结果风险收益计算表活动情况概率A项目报酬率B项目报酬率C项目报酬率繁荣30%90%20%38%正常40%15%15%30%衰退30%-60%10%26%合计100%无风险收益率（%）6%风险收益计算预期报酬率（%）15.00%15.00%31.20%方差33.75%0.15%0.23%标准差σ58.09%3.87%4.

3、75%变化系数ν3.870.260.15股票投资收益预测无风险收益率8%市场平均收益率15.40%1、利用投资组合的β系数计算股票β值持股比例加权β值STOCK-10.810%0.08STOCK-21.235%0.42STOCK-31.520%0.3STOCK-41.715%0.255STOCK-52.120%0.42投资组合的β值1.475投资组合的预期报酬率18.92%2、利用个股预期报酬率加权计算股票β值持股比例个股收益加权个股收益STOCK-10.810%13.92%1.39%STOCK-21

4、.235%16.88%5.91%STOCK-31.520%19.10%3.82%STOCK-41.715%20.58%3.09%STOCK-52.120%23.54%4.71%投资组合的预期收益率18.92%五、分析与总结（1）第一题由计算结果可知，可以看出C项目的预期报酬率31.20%，变化系数为0.15，权衡决策C项目预期报酬率最高，同时风险比较小，可以进行投资。（2）第二题由计算结果可知，在无风险收益率为8%，市场平均收益为15.40%的时候，不论利用β系数计算还是预期报酬加权计算得出的投资组合

5、的预期收益率都是18.92%，同时组合B系数是1.475。可以同时表明组合的收益和风险。（3）综合风险和报酬来看，作为投资者总是把资金投向收益率高的，风险小的方向，希望能达到最大的经济效益。（4）第二次实验容相较第一次操作性较高，并且使我熟练的掌握了Excel中函数运算的方法。对风险与报酬的学习，让我深刻了解到了此种运算方式，在此次试验更加深入的让我了解了财务管理的认识。实验二股票估价一．实验目的及要求1、目的（1）掌握股票价值的估算方法（2）掌握股票收益率的计算公式（3）掌握数据组公式的输入方法2、

6、容及要求（1）根据书本上的实验给出的原始数据输入黄色区域，再根据实验步骤得出实验结果，以达到实验目标（2）根据实验操作实验结果写出实验心得及体会，最后写出实验报告二、实验材料（略）三、实验方法与步骤四．实验结果股票估价模型贴现率9%留存收益率70%第一期第二期期数012345678权益净利率21%19%17%15%13%11%9%9%9%股利增长率g3.78%1.37%-1.26%-4.23%-7.68%-11.88%6.30%6.30%每股股利（元）6.186.416.506.426.155.685

7、.005.32每股股利的现值（元）5.885.474.964.363.692.98固定股利增长每股股票价值（元）196.88每股股票价值（元）144.73五、分析与总结（1）第四次财务管理试验进行股票估价，掌握了股票价值的估算方法以及股票收益率的计算公式，同时在数组公式的计算中总是出现错误，关于这方面的应用存在眼高手低。（2）同时CEXEL方面的知识还是不熟悉，要多加强练习，计算机操作也比较生疏。（3）以后的财务工作中要加强对财务管理知识的学习并运用到实践中才是真理，纸上谈兵是远远不够的，所以需要多加

8、练习。实验三资金需求量预测一、实验目的1.理解资金需求量预测的销售百分比法2.掌握cxcel中公式的复制。3.进一步掌握有关滚动条的使用，了解不同销售额增长情况下的财务状况。4.掌握cxcel画图的技巧，通过图示进行资金需求量预测分析。二、实验材料（略）三、实验方法与步骤（略)四、实验结果2008年销售额（万元）2000净利率5%股利发放率30%2009年销售额增长率20%KK公司2008年资产负债表（简化）单位：万元资产负债及股东权益项目金额销售百分比