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1、2003年10月 中国工业经济Oct.2003第10期(总187期)ChinaIndustrialEconomyNo.10【国民经济运行】中国商业银行规模经济与范围经济的实证分析王 聪 邹朋飞(暨南大学经济学院, 广东 广州 510632)[摘要]本文通过对中国商业银行1996年到2001年的经营情况进行实证分析,估算出各家银行的规模经济系数和范围经济系数,发现大部分商业银行规模不经济而范围经济,规模不经济的程度与银行资产规模呈正相关关系,股份制商业银行的范围经济系数高于国有商业银行的范围经济系数,范围经济与银行资产规模没有必然的联系
2、。在此基础上,本文提出了相应的政策主张。[关键词]商业银行; 规模经济; 范围经济[中图分类号]F12014[文献标识码]A[文章编号]1006-480X(2003)10-0021-08一、文献回顾及本文特色20世纪六七十年代以来,各国学者运用各种不同的方法对银行业的规模经济和范围经济问题作了多方面的研究。Baumol(1982)假定成本的增减比例与产出的规模及构成相关,并首次运用规模弹性(ScaleElasticity)来衡量经济体的规模经济性。Mester(1987),Clark.(1996,1988),Berger(1993),
3、Humphrey(1995)在对美国银行业的实证研究中发现:大银行规模不经济,中小银行规模经济。对于意大利银行业的研究,不同的经济学家有不同的结果:Cossutta(1988)、Conigliani(1991)发现意大利银行业存在规模经济;Rodriguez等研究得出意大利的中等银行具有规模经济和范围经济,但是大银行规模不经济、范围不经济。Altunbas等人(1994)发现德国的全能银行比其他银行更加有效率。Zardkoohi和Kolaris(1994)发现芬兰的中等规模的银行存在规模经济。Allen,Rai(1996)对15个国家
4、的银行进行研究后发现,小银行的规模经济程度更大。LauraCavallo(2001)和StefaniaP.S.Rossi采用超越对数(Translog)成本函数对欧洲银行业进行实证考察后发现:所有的欧洲银行规模经济。Lawrence(1989)在对美国的中小银行进行研究时发现:总资产小于1亿美元的商业银行具有明显的规模经济性。国内也有很多学者对银行规模效率和范围经济效率进行了深入的研究。于良春和鞠源(1999)运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行比较研究后发现,股份制商业银行的获利能力和经营绩效明显高于四大国有银行。从成本
5、费用指标上看,中国银行业没有明显的效率差别,四大国有商业银行没有因为存在规模优势而使成本费用降低。赵怀勇和王越(1999)通过运用经营效率指标和成本费用指标对中国商业银行进行比较研究,指出我国银行规模不经济的主要原因是:国民经济总体效益太低,国家对银行业的严格管制,专业分割和地区分割。徐传谌等(2002)对我国[收稿日期]2003-09-18[基金项目]教育部“十五”规划研究项目(项目编号:01JA790070)。[作者简介]王聪,暨南大学经济学院教授,博士,博士生导师;邹朋飞,暨南大学经济学院研究生。21©1995-2005Tsin
6、ghuaTongfangOpticalDiscCo.,Ltd.Allrightsreserved.14家商业银行1994—2000年的经营情况进行了研究,认为我国商业银行规模不经济的主要原因在于银行不良贷款比例太高。杜丽、王锋(2002)对我国商业银行1994—1999年的经营情况进行实证分析,发现我国商业银行的范围经济系数与银行规模呈正相关关系。但是,徐传谌等研究的是我国商业银行的规模经济情况,对我国商业银行的范围经济情况没有涉及;杜丽、王锋研究的是我国商业银行的范围经济情况,没有涉及规模经济。本文对我国商业银行是否存在规模经济和范
7、围经济进行实证研究,相对于国内已有的文献来说,本文具有以下特色:一是首次计算出了我国商业银行开展投资业务和从事中间业务的范围经济系数,并且同时考虑了我国商业银行的规模经济情况与范围经济情况;二是本文模型从收益的角度出发,剔除了部分宏观经济因素的影响,使计算出来的结果更加客观,更加可靠,模型的可操作性、可扩展性较强。二、模型设定与数据探讨在模型设定方面,国外学者(Faveroandpapi,1995;HunterandTimme,1995;BergerandHumphrey,1997;BergerandHumphrey,1991)广泛使
8、用的是超越对数成本函数。该对数成本函数具有优良的性质,它既考虑了各个自变量对因变量的影响,又考虑了各个自变量之间的交互效应对因变量的影响;并且,对数成本函数对数据的要求不高,几乎对所有数据都可以使用。本文模型采用超越对数
