《投资学》课后习题参考答案.doc

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1、习题参考答案第2章答案：一、选择1、D2、C二、填空1、公众投资者、工商企业投资者、政府2、中国人民保险公司；中国国际信托投资公司3、威尼斯、英格兰4、信用合作社、合作银行；农村信用合作社、城市信用合作社；5、安全性、流动性、效益性三、名词解释：财务公司又称金融公司，是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。其最初是为产业集团内部各分公司筹资，便利集团内部资金融通，但现在经营领域不断扩大，种类不断增加，有的专门经营抵押放款业务，有的专门经营耐用消费品的租购和分期付款业务，大的财务公司还兼营外汇、联合贷款、包销证券、不动产抵

2、押、财务及投资咨询服务等。信托公司是指以代人理财为主要经营内容、以委托人身份经营现代信托业务的金融机构。信托公司的业务一般包括货币信托（信托贷款、信托存款、养老金信托、有价证券投资信托等）和非货币信托（债权信托、不动产信托、动产信托等）两大类。保险公司是一类经营保险业务的金融中介机构。它以集合多数单位或个人的风险为前提，用其概率计算分摊金，以保险费的形式聚集资金建立保险基金，用于补偿因自然灾害或以外事故造成的经济损失，或对个人因死亡伤残给予物质补偿。四、简答1、家庭个人是金融市场上的主要资金供应者，其呈现出的主要特点如下

3、：（1）投资目标简单；（2）投资活动更具盲目性（3）投资规模较小，投资方向分散，投资形式灵活。企业作为非金融投资机构，其行为呈现出了以下的显著特点：（1）资金需求者地位突现；（2）投资目标的多元化；（3）投资比较稳定；（4）短期投资交易量大。2、商业银行在经济运行中主要的职能如下：（1）信用中介职能；（2）支付中介职能；（3）调节媒介职能；（4）金融服务职能；（5）信用创造职能；总的来说，商业银行业务可以归为以下三类:（1）负债业务：是指资金来源的业务；（2）资产业务：是商业银行运用资金的业务；（3）中间业务和表外业务：

4、中间业务指银行不需要运用自己的资金而代客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务第3章答案：一、选择题1、D2、D3、B二、填空题1、会员制证券交易所和公司制证券交易所、会员制、公司制。2、上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所。3、法定型监管模式、自律监管模式、分级监管模式；注册制、审核制；中国证监会。三、名词解释与金融抑制相对,金融深化主张政府放弃对金融市场体系的过分干预，使利率和汇率能充分反映资金外汇的供求情况.金融深化理论是对传统货币理论的发展,其目的是在有效地控制通货膨胀的基础上，使金融体系，特

5、别是银行体系，一方面能以适当的利率来吸收大量储蓄资金，另一方面也能在适当的放款利率水平上满足实体经济各部门的资金需求,最终促进金融体系本身以及实体经济的增长。金融资产证券化(ABS)是20世纪70年代。一般而言,资产证券化是指将缺乏流动性、但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的行为。金融全球化是指国家或地区在金融业务、金融市场、金融政策与法律等方面跨越国界而相互依赖、相互影响、逐步融合的趋势，表现为货币体系、资本流动、金融

6、市场、金融信息流动、金融机构等要素的全球化以及金融政策与法律制度的全球化等。四、简答题1、投资银行与商业银行的主要区别一览表：项目投资银行商业银行机构性质金融中介机构金融中介机构本源业务证券的承销与交易存贷款业务融资功能直接融资，并侧重长期融资间接融资，并侧重于短期融资活动领域主要活动于资本市场主要活动于货币市场业务特征无法用资产负债表反映表内与表外业务利润来源发行价差和佣金存贷款利差风险特征投资人风险较大，投资银行风险较小商业银行风险较大，存款人风险较小经营方针与原则在控制风险前提下，更注重开拓业务追求收益性、安全性、

7、流动性三者结合，坚持稳健性原则宏观管理专门的证券管理机构中央银行2、（1）证券经纪；（2）证券投资咨询；（3）与证券交易及投资有关的财务顾问；（4）证券承销与保荐；（5）证券自营；（6）证券资产管理；（7）由证监会核定的其他证券业务。3、证券交易所主要功能包括：（1）提供证券交易场所；（2）形成与公告价格；（3）集中各类社会资金参与投资；（4）引导投资的合理流向第4章习题参考答案：一、选择1、B2、C3、D二、判断1、错。普通股股东的表决权不受限制。2、错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务3、错。金融衍生工具

8、的出现最早是基于套期保值，规避风险的目的4、对。5、对三、填空1、封闭型基金 、开放型基金。2、 套期保值 、投机、价格发现。3、看涨期权（买进期权）、看跌期权（卖进期权）。4、收入型基金、成长型基金、平衡型基金。5、证券交易所、场外交易市场、第三市场、第四市场。6、公募、私募；平价、溢价、折价；包销、代销。四、简答