PP投资的十大雷区.docx

《PP投资的十大雷区.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、PP投资的十大雷区————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：P2P投资的十大雷区     第一大雷区：与监管政策相悖的平台。       P2P行业目前处于野蛮生长状态，央行仅为其划定四条监管红线——平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。凡是与上述红线相左的平台，都是处于重大雷区。比如，平台本身为投资提供本息担保的模式已经被监管层明令禁止。上述四大红线中，较为隐蔽而又十分重要的是类资金池业务。

2、所谓资金池，简单说来就是，平台利用借款周期与投资周期之间的期限错配，将一些借款项目集合包装成为没有明确借款指向的类固定收益产品。由于资金池产品无法与投资标的实现一一对应，导致投资人很难对项目的真实风险进行评估，因此，投资人需要特别警惕。还有部分平台为了迎合投资人的流动性偏好，将很多借款周期长的项目拆解为多个短期标的，也属于类资金池业务。这类平台大多在做“发新还旧”，一旦资金链断裂，后果不堪设想。为避免成为最后一个接棒者，投资人需做足功课。至少，需要对借款人的基础信息、借款项目情况、还款来源等重点因素核实清楚后再进行投资。        

3、第二大雷区：借款企业所处行业过于集中的平台。       细心的投资人可以关注一下P2P平台的资金流向，如果大部分资金流向于同一个行业，那么，行业系统性风险就大大增加。当经济处于下行通道，或是行业发展面临周期调整时，一旦项目风险集中爆发，平台就将面临较大风险。       第三大雷区：单笔借款金额巨大，风险过于集中的平台。       鸡蛋不要放在同一个篮子中，分散风险可谓投资的一大金律。如果P2P平台单笔借款金额过大，借款人或借款机构过于集中，只要有一单大额借款发生偿债风险，对P2P平台的冲击都将十分巨大。况且，在P2P平台进行融资的

4、大额借款项目，几乎都是无法通过银行风控的项目，坏账风险本身就很高。前段时间，红岭创投爆出1亿元坏账风险就是一个活生生的案例。领军企业受到冲击尚且如此，其他小平台一旦发生类似巨额坏账，几乎面临灭顶之灾。       第四大雷区：风险保障金储备不足的平台。       平台自设风险保障金的模式下，平台按照一定的比例提取风险保障金。一旦项目发生偿债风险，由风险保障金先行垫付。当风险保障金不足以覆盖坏账规模时，平台就将陷入尴尬境地。91旺财在风险保障金制度上，平台每笔借款成交时，会提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”，账户由第三方银行进行托

5、管。为了扩大风险保障金储备，提高抗风险的能力，91金融先行提供100万元作为风险保证金的初始资金。借款出现逾期时，根据“风险备用金账户使用规则，通过风险备用金向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。       第五大雷区：担保机构实力偏弱的平台。       引入第三方担保公司进行风险保障的模式，“看上去很美”。项目如期偿付，各方相安无事。一旦发生逾期风险，担保公司又没有实力进行垫付，最终买单的还是投资人。届时，P2P平台的信誉也将大打折扣。实际上，不同的担保机构在资质、信誉、担保实力方面都大相径庭。一旦P2P平台在选择合作担保公司

6、时，没有仔细甄别，引入了实力不足、信誉不佳、资质不全的担保机构，就犹如在市场中裸泳。如果运气不好，再遇到一两个合作担保公司“跑路”的，那就真的踩到地雷了。       第六大雷区：对项目风险掌控不足，没有专业判断能力的平台。       虽说P2P平台属于信息中介，不承担项目风险，但如果平台风控能力太弱，会带来两种后果——要么项目不能入投资人的法眼，导致流标现象增加；要么风险接连爆发，影响到平台信誉。风控是P2P网贷平台最核心的部门，直接关系到平台的安全。91旺财在原有风控体系上，进行5大创新。包括严格借款人筛选，资金第三方监管，风险保

7、障金制度，技术安全，专注抵押贷，以及公司管理层和投资人风险共担等五大创新，保障平台健康有序的发展。       第七大雷区：现金流不好，资金链持续紧张的平台。       资金链是否宽裕的一大衡量指标就是未来一段时间内（3个月到半年）平台待偿付金额与新增交易量之间的匹配程度。如果代偿付金额远远高于新增交易量，平台的资金链就亮起了红灯。这是非常危险的一个信号，需要投资人特别注意。在这方面，91旺财依托于91金融云和91金融开放平台积累的数以千万计的用户数据，包括用户基本信息、互联网信息和历史信贷记录等，结合传统商业银行的信用评价体系，参照

8、国际通用的FICO信用评分模型，对用户和企业进行分级，并建立自己专属的数据征信体系。另外，和第三方平台合作，一方面自己不设置资金池，积极拥抱监管；另一方面和第三方盛付通和国付宝合作，投资者的充值、提现及借款