企业经营状况指标分析.doc

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一、内部流动性指标偿债能力指标(资产负债表、现金流量表、所有者权益变动表)1、流动比率(支付能力)=流动资产/流动负债2、速动比率(流动性)=速动资产/流动负债=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债3、现金比率(即时支付能力)=现金/流动负债4、应收账款周转率(坏账损失几率)=赊销收入净额/应收账款平均余额=营业收入/平均应收账款5、存货周转率(资金利用效率)=销货成本/存货平均余额=营业成本/平均存货6、应付账款周转率=营业成本/平均应付账款二、外部流动性指标外部流动性好是指股票能以所见价格变现的能力。1、流通总市值。一般说，流通总市值越大，外部流动性越好。2、股东数量3、换手率：一段时间内成交量除以总的流通量。三、盈利性指标1、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入2、经营利润率=经营利润/营业收入3、销售净利率=净利润/销售收入4、总资本回报率=(税后净利润+利息费用)/平均总资产5、净资本回报率=税后净利润/平均净资产 指标过低，公司生存可能发生问题。四、经营效率指标1、总资产周转率=营业收入/平均总资产表明运用总资产来产生营业收入的效率。过低可能意味着公司占用在资产上资本过多，说明资产利用率很低；过高可能意味着用于支持销售增长的资产基础过小，或者因通货膨胀原因，使得资产的账面价值显得过小。2、净固定资产周转率=营业收入/平均净固定资产表明运用净固定资产来产生收入的效率。过低可能意味着占用在固定资产上资本过多，说明固定资产的利用率很低；过高可能意味着公司有过时的设备，最起码表明，在不久的将来要有大量资本支出，以提高支持销售增长的产能。3、净资产周转率=营业收入/平均净资产运用净资产产生收入的效率。营运资金比率=营运资金/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产五、成长性指标利润留存率=(净利润-红利)/净利润=(每股收益-每股红利)/每股收益六、业务风险指标1、经营风险=经营利润的平均差/经营利润的平均数2、销售风险=营业收入的标准差/营业收入的标准数3、经营杠杆=经营利润的变化/营业收入的变化 七、财务风险指标1、长期负债净资产比率=长期负债/净资产过高说明过于依赖负债作为资金来源；过低说明过于依赖股本作为资金来源。2、长期负债长期资本比率=长期负债/长期资本3、总负债率=(流动负债+长期负债)/(流动负债+长期负债+净资产)资产负债率(还本付息能力)=负债/资产4、利息倍数=经营利润/利息费用衡量偿还债务本金和利息的能力。越低偿债越困难；越高偿债能力越强，再融资能力越强。5、经营利润财务成本比率=(经营利润+租赁费用)/(利息费用+租赁费用)6、经营现金流财务成本比率=(经营现金流+利息费用+租赁费用)/(利息费用+租赁费用)7、经营现金流长期负债比率=经营现金流/(长期负债+租赁现值)负债权益比率(债权人权益保障程度)=负债/所有者权益企业经济效益综合分析资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额