海外家族信托介绍.pdf

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1、海外家族信托一、海外家族信托介绍1.定义指在有健全信托法的国家和地区，依据有关法律法规建立的委托人、受托人及受益人之间的关系。海外家族信托一般都是离岸信托。2.设立海外信托一般方式委托人通过信托公司（受托人），设计信托结构，指定受益人，设立海外信托。将其境内资产转移至信托公司控股的海外（一般在上述岛国）公司，作为信托财产。信托关系成立后，受托人按委托人意愿，日常运作及执行信托资产管理/处置/分配。3.其他关系人1）可设监察人对受托人进行监督；2）可设董事（多由委托人本人或其指定人士担任），负责海外控股公司的日常运作及执行重大决策；3）可设投资顾问（多为委托人指定或本人担任），由受托人及海外控

2、股公司作为专业顾问聘用并支付顾问费用，负责对信托资产的投资/处置。4.期限及地点1）存续期：海外信托一般可存在百年以上。2）成立海外信托的常见国家：开曼群岛（Cayman）、英属维京群岛（BVI）、新加坡、泽西岛、百慕大、库克群岛等。二、海外家族信托结构图图1海外家族信托结构图三、海外家族信托案例分析1.李嘉诚家族信托1）信托结构分析李嘉诚通过其成立的私人信托公司，设立了至少4个信托基金，分别持有旗下公司的股份，并对每个信托基金指定了受益人。整个信托控股架构基础的是四个全权信托——TheLiKa-ShingUnityDiscretionaryTrust（下称“DT1”）及另一全权信托（下称“

3、DT2”），李嘉诚为四个全权信托的成立人。LiKa-ShingUnityTrusteeCorporationLimited（下称“TDT1”）及LiKa-ShingUnityTrustcorpLimited（下称“TDT2”），分别为DT1和DT2的受托人。TDT1和TDT2各自持有房产信托TheLiKa-ShingUnityTrust（下称“UT1”）中的若干物业，但上述全权信托在UT1的任何信托资产物业中并无任何利益或股份。DT1及DT2的可能受益人包括李泽钜、其妻子及子女，以及李泽楷。图2李嘉诚家族信托2）信托管理资产及受益人分析LiKa-ShingUnityTrusteeCompan

4、yLimited（下称“TUT1”）为UT1的受托人，并以这一身份控制其他公司，TUT1及其控制的其他公司共同持有长江实业936,462,744股。在对信托的控制上，TUT1、TDT1与TDT2的全部已发行股本由LiKa-ShingUnityHoldingsLimited（UnityHoldco）拥有。李嘉诚、李泽钜及李泽楷各自拥有UnityHoldco全部已发行股本的1/3。TUT1所拥有的长江实业的股份权益，只为履行其作为受托人的责任和权力而从事一般正常业务，并可以受托人的身份，独立行使其持有的长江实业股份权益的权力，而毋须向UnityHoldco或李嘉诚、李泽钜及李泽楷征询任何意见。此

5、外，TUT1还以UT1的受托人身份持有长江基建5,428,000股。在持有和记黄埔部分股权时，李嘉诚采用了类似的结构。11,496,000股和记黄埔股份由LiKa-ShingCastleTrusteeCompanyLimited（下称“TUT3”）持有，TUT3是物业信托TheLiKa-ShingCastleTrust（下称“UT3”）的受托人。作为基础的是李嘉诚成立的另外两个全权信托DT3和DT4，其受托人分别为LiKa-ShingCastleTrusteeCorporationLimited（下称“TDT3”）和LiKa-ShingCastleTrustcorpLimited（下称“TD

6、T4”）。TDT3和TDT4分别持有UT3的若干物业，但全权信托DT3和DT4在UT3的任何信托资产物业中不具有任何利益或股份。DT3及DT4的可能受益人与DT1及DT2类似。TUT3、TDT3与TDT4的全部已发行股本由LiKa-ShingCastleHoldingsLimited（“CastleHoldco”）拥有。李嘉诚、李泽钜及李泽楷各自拥有CastleHoldco全部已发行股本的1/3。TUT3在和记黄埔中履行责任及权力，与TUT1之于长江实业类似。此外，TUT3还以UT3受托人的身份持有和记电讯香港53,280股普通股。3）意义通过董事的设置，李嘉诚、李泽楷、李泽钜三人完全将庞大

7、的家族资产掌控在其手中，并且在财富分配上，李嘉诚分给两个儿子的2.900亿港元的资产，通过一步股权转让就轻松完成，而这一步转让又没有干扰到每个信托中的资产。2.吴亚军、蔡奎夫妇家族信托1）信托结构分析在2008年6月龙湖地产公司上市之前，吴亚军与其丈夫蔡奎便已通过汇丰国际信托，各自设立了一个家族信托，将即将上市的公司股权分别转移其中。吴亚军与蔡奎先在开曼群岛上注册了龙湖地产的空壳公司，龙湖地产的股权由两家注册