技术指标分析课件.ppt

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1、第九章技术分析主要技术指标简介§1：市场趋势指标（趋势存在）一、移动平均线（MovingAverage）1、概念：连续若干交易日收盘价格的算术平均值；2、特点：追踪趋势、滞后性与稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线3、移动平均的计算与绘制；移动平均法：MAn＝连续n个交易日收盘价之和/时间参数n；4、运用法则：1）葛氏（葛兰维尔Granvile）八大法则：关于买进信号：关于卖出信号：2）排列交叉法则：排列：多头、空头排列；交叉：黄金、死亡交叉。5、使用移动平均线应注意的问题：市场缺乏趋势下、综合指数不易使用二

2、、平滑异同平均线(MACD)1、含义：利用快速平滑移动平均线收敛且又发散于慢速平滑移动平均线而形成离差平均值；2、MACD的计算方法：1）计算正负差(DIF)：(通常用实线表示)今日EMA(12)=2/(12+1)今日收盘价+11/(12+1)×昨日EMA(12)今日EMA(26)=2/(26+1)今日收盘价+25/(26+1)×昨日EMA(26)DIF=EMA(12)-EMA(26)2）计算异同平均值(MACD)：(通常用虚线表示)今日MACD(9)=2/(9+1)今日DIF+8/(9+1)×昨日EMA(

3、9)3）计算BAR值：(用柱状线表示)BAR=DIF-MACD3、MACD的应用法则(适合中长线)：1）以DIF和MACD的取值和二者间的相对取值预测：①DIF和MACD均为正值时属多头市场。在低档区DIF向上突破MACD是买入信号；DIF向下跌破MACD认为是回落,获利了结(钱龙为MACD,建功为DEM)；②DIF和MACD均为负值时,属空头市场。DIF向下突破MACD是卖出信号；DIF向上穿破MACD只能认为是反弹,作暂时补空。2）利用DIF的曲线形状(形态)进行行情分析：DIF的走向与股价走向相背离，

4、即为行动信号，“牛背离”：股价连创新低，但DIF却不配合出现新低，则为买入信号；“熊背离”：股价连创新高，但DIF却不配合出现新高，则为卖出信号。三、乖离率指标(BIAS)1、概念（简称Ｙ值,偏离度）测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度。2、计算公式：Ｙ值＝（当日收市价－Ｎ日内移动平均收市价）/Ｎ日内移动平均收市价×100％Ｎ为6、12、24、72或10、30、75日设定3、应用法则：(取值与形态:长期跟踪)６日均值乖离:－3%是买进,＋3.5是卖出时机;12日均值:－4.5%是买进,＋5%是卖出

5、时机24日均值：－7%是买进，＋８％是卖出时机形态：§2：市场能量指标一、相对强弱指标(RSI)1、概念：N日内股价涨幅均值占涨跌幅的比值2、计算公式:3、应用法则：1）两条参数不同的RSI线:短线﹥长线,多头；2）根据RSI的取值大小判断；3）根据RSI的曲线形态判断；4）根据RSI与股价的背离:RSI取值市场特征投资操作80—10050—8020—500—20极强强弱极弱卖出买入卖出买入短线RSI＞长线RSI多头市场短线RSI＜长线RSI空头市场顶背离:RSI处于高位,形成一峰比一峰低的两峰,股价却一峰

6、高过一峰,强烈卖出信号底背离:RSI处于低位,形成两个底部抬高谷底,股价还下降强烈买入信号二、威廉指标(WMS或R)1、概念：根据当日收盘价所处的相对位置,判断市场是否处于超买超卖状态。2、计算公式:3、应用法则：1）根据取值大小判断：高于80%为超买状态，应考虑卖出；低于20%为超卖状态，应考虑买入。2）根据RSI的曲线形态判断：顶(底)背离：当WMS%高位(低位)后回头(反弹)，股价却继续上升(下降)；几次撞顶底为双重或多重顶(底)，是出货(进货)信号。1008050200超买区超卖区三、随机指数(KD

7、J指标)1、概念：在威廉指标值基础进行指数平滑，得出K、D、J值,并利用取值和排列交叉判断买卖状态2、计算公式；1）计算未成熟随机值(RSV)：即威廉指标：2）对RSV进行指数平滑，得到K值(白色)：今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV3）对K进行指数平滑，得到D值(黄色)：今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值4）J是D加上一个修正值(紫色)：J=3D-2K3、应用法则：1）根据KDJ的取值大小判断：2）根据KD的曲线形态判断：头肩顶底3）根据KD指标的交叉背离判断：4）根据J值发出的信号

8、来判断。KD取值J取值80—100：超买区20—80：徘徊区0—20：超卖区100以上：超买区80—100：徘徊区0以下：超卖区§3：市场动力指标一、能量潮(OBV)1、含义：累积成交量(OnBalanceVolume)：是以上涨日和平盘日的成交量与下跌日成交量的增减或起落情况，反映多空双方力量对比，从而预测行情的演变趋势。(葛兰维尔)2、计算公式：3、运用法则：1）根据OBV曲线的上升和下降确认股价走势：(1)