工程项目资金来源与融资方案课件.ppt

《工程项目资金来源与融资方案课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第三章工程项目资金来源与融资方案※本章要求（1）熟悉项目资本金融通和项目债务筹资；（2）了解项目融资及其主要模式；（3）掌握不同来源渠道资金的资金成本计算（普通股票的资本成本仅限了解）；（4）掌握加权平均资本成本计算。※本章重点（1）不同类型建设项目主要的资金筹措渠道（2）股票、债券筹资的优缺点（3）项目融资的概念（4）资本成本的概念和计算※本章难点（1）不同类型建设项目主要的资金筹措渠道（2）资本成本的概念和计算第三章工程项目资金来源与融资方案第一节融资主体及其融资方式一、项目融资主体项目的融资主体是指进行融资活动、并承担融

2、资责任和风险的项目法人单位。一般而言，项目融资主体可分为既有法人融资主体和新设法人融资主体两类。二、既有法人融资方式既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。三、新设法人融资方式新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）发起组建新的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。建设项目所需资金的来源，可包括项目公司股东投资的资本金和项目公司承担的债务资金。建设项目所需的资

3、金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。第三章工程项目资金来源与融资方案按不同投资主体的投资范围和项目的特点，可将建设项目分为：公益性项目：由政府拨款建设基础性项目：由政府投资主体承担竞争性项目：企业为基本的投资主体，主要向市场融资。建设项目资金总额的构成如下：资本金（注册资金）资本金以外的自有资金资本溢价自有资金赠款负债长期借款流动资金借款其他短期借款发行债券融资租赁资金总额资本公积金第三章工程项目资金来源与融资方案第二节项目资本金的融通一、项目资本金项目资本金是指投资项目总投资中必须包含一定比例的、由出资方实

4、缴的资金，这部分资金对项目的法人而言属非负债资金，投资者可以转让其出资，但不能以任何方式抽回。除了主要由中央和地方政府用财政预算投资建设的公益性项目等部分特殊项目外，大部分投资项目都应实行资本金制度。形式：实物、货币、无形资产。对于后者，必须经过有资格的评估机构依照法律法规评估作价。以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过资本金总额的20%，但国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。第三章工程项目资金来源与融资方案第二节项目资本金的融通二、项目资本金的筹集税收：改变资金的使用权和所有权财政信用：改变使用权，不改变所有权。如

5、政府债券举借外债：国家信用的一种形式1.财政预算投资来源折旧基金和大修理基金来源盈余公积金公益金未分配利润2.企业自有资金来源第三章工程项目资金来源与融资方案第二节项目资本金的融通3.发行股票1）股票的含义：股票是股份有限公司发放给股东作为已投资入股的证书和索取股息的凭证，是可作为买卖对象或质押品的有价证券。2）股票的种类：普通股（盈利好，除取固定股息还可分红）、优先股（较普通股优先取得股息）。3）发行股票筹资的优缺点优点：是以中有弹性的融资方式，融资风险低；股票无到期日；可降低公司负债比率，提高财务信用，增强融资扩张能力。资

6、金成本高增发普通股需给新股东投票权和控制权，会降低原有股东的控制权缺点：第三章工程项目资金来源与融资方案第二节项目资本金的融通4.吸收国外直接投资合资经营（由合营方出资认股组成，按出资比例对企业实施控制权、分享收益、承担风险）合作经营（一般由我方提供土地、厂房、劳动力；有国外合作方提供资金、技术或设备。权利、责任、义务由双方协议规定）合作开发、外资独营。5.吸收国外其他投资“三来一补”：来料加工、来件装配、来样定制、补偿贸易。三、项三、资本金筹集应注意的问题1.确定项目资本金的具体来源渠道。2.根据资本金额度拟定项目的投资额。

7、3.合理掌握资本金投入比例。（不宜过多的投入资本金）4.合理安排资本金到位的时间。（根据实施进度进行安排）第三章工程项目资金来源与融资方案第三节项目债务筹资一、国内债务筹资国家开发银行农业发展银行进出口信贷银行中国建设银行中国工商银行中国农业银行中国银行交通银行光大银行招商银行中信实业银行商业银行信托投资公司财务`公司保险公司国家政策性银行国有商业银行股份制商业银行非银行金融机构在国内发行债券国内融资租赁国内负债筹资第三章工程项目资金来源与融资方案国内银行借款签订贷款合同时，一般会对贷款期、提款期、宽限期和还款期做出明确规定：

8、1）贷款期：贷款合同生效日→最后一笔贷款本金和利息还清日2）提款期：贷款合同生效日→合同规定的最后一笔贷款本金提取日3）宽限期：贷款合同生效日→合同规定的第一笔贷款本金归还日4）还款期：合同规定的第一笔贷款本金归还日→贷款本金和利息全部还清日二、国外资金来源1、外国政府贷款2