国际金融市场与国际金融机构课件.ppt

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1、第5章国际金融市场与国际金融机构国际金融与计算1【内容提要】在本章中，读者可以学习到有关国际金融市场的特点及其发展趋势，掌握欧洲货币市场及一般货币市场、资本市场业务活动的特点，国际金融机构的组织机构、资金来源和业务活动等方面的内容。具体包括：1.国际金融市场的含义、类型、特点、形成条件和作用2.国际货币市场、国际资本市场、外汇市场、黄金市场的特点和业务3.欧洲货币市场的概念、产生的原因、特点及构成4.国际金融机构的性质与作用、我国与主要国际金融机构的关系5.国际货币基金组织、国际复兴开发银行、国际金融公司和国际开发协会的宗旨、组织机构、资金来源、主要业务活动6.国际清算银行和亚洲开发银行的

2、组织机构、资金来源和主要业务活动2第5章国际金融市场与国际金融机构5.1国际金融市场概述5.2传统国际金融市场5.3欧洲货币市场5.4国际金融机构概述5.5国际货币基金组织5.6世界银行集团5.7区域性国际金融机构小结35.1国际金融市场概述5.1.1国际金融市场的概念和类型5.1.2当代国际金融市场的特点5.1.3国际金融市场的形成条件5.1.4国际金融市场的作用45.1.1国际金融市场的概念和类型1．国际金融市场的概念国际金融市场是国际间从事各种国际货币和金融业务活动的场所的总称，主要由经营国际货币业务的一切金融机构所组成。国际金融市场有广义和狭义之分。广义的国际金融市场是指各种国际金融

3、业务活动的场所。这些业务活动包括长、短期资金的借贷、外汇与黄金的买卖。这些业务活动分别形成了货币市场(MoneyMarket)、资本市场(CapitalMarket)、外汇市场(ForeignExchangeMarket)和黄金市场(GoldMarket)。这几类国际金融市场不是截然分离，而是互相联系着的。狭义的国际金融市场是国际资金借贷或融通的场所，因而亦称为国际资金市场(InternationalCapitalMarket)。本章将从广义的概念出发来研究国际金融市场。55.1.1国际金融市场的概念和类型2．国际金融市场的类型图5.1国际金融市场的分类传统的的的国际金融市场：从事市场所在国

4、货币的国际借贷，并受所在国政府政策和法令管辖的金融市场。离岸的的国际金融市场：指新型的国际金融市场，从事外币存贷业务的国际借贷。主要是二次大战后形成的欧洲货币市场。它受所在国政府政策和法令管制较少。65.1.2当代国际金融市场的特点（P133）1.金融市场全球一体化2.国际融资证券化3.交易环境宽松化4.金融工具创新化75.1.3国际金融市场的形成条件（P134）1.稳定的政治经济形势2.宽松的经济政策和金融政策3.完善的市场结构4.完备的基础设施85.1.4国际金融市场的作用1.有利于调节国际收支2.有利于促进银行业务国际化3.有利于促进国际贸易发展4.有利于促进经济国际化95.2传统国际

5、金融市场5.2.1国际货币市场5.2.2国际资本市场5.2.3国际黄金市场105.2.1国际货币市场1.国际货币市场的含义货币市场亦称短期资金市场，是指短期资金(期限为1年和1年以内)的融通市场。货币市场的主要功能在于调节短期的资金余缺，为短期投资和短期借贷服务。其特点是交易的一方为市场所在地的非居民，另一方为居民。货币市场工具主要包括国库券、银行承兑汇票、商业票据、大额可转让存单、银行同业拆借和回购协议等。这些工具的交易买卖均构成各个单一的市场，都是货币市场的重要组成部分。货币市场根据不同的借贷方式，一般分为银行短期借贷市场、短期证券市场和贴现市场。由于西方各国的传统和习惯不同，货币市场中

6、短期信贷的金融中介机构及其地位也不同。在美国，货币市场以银行信贷和短期债券业务为主，商业银行占重要地位。而在英国货币市场则以贴现业务为主，贴现行占据主要地位，贴现市场自然也占有特殊重要的地位。115.2.1国际货币市场2.银行短期信贷市场(1)银行同业拆借市场(2)银行短期信贷市场的特点①期限较短(隔夜，一周，1、3、6月)②借贷起点较高(25、50、100万美元)。③条件灵活，选择性强，无需签订协议。④利率通常以LIBOR（伦敦同业市场拆放利率）为基准。125.2.1国际货币市场3.短期证券市场(1)国库券市场(2)商业票据市场(3)银行承兑汇票市场(4)大额可转让定期存单市场。4.贴现市

7、场135.2.2国际资本市场1.中长期国际信贷市场1-5年，5-10年2.中长期国际证券市场国际债券市场国际股票市场145.2.3国际黄金市场1.国际黄金市场的概述2.国际黄金市场的供给3.国际黄金市场的需求(1)工业用途的黄金需求(2)投资目的的黄金需求(3)官方储备的黄金需求(4)投机动机的黄金需求155.2.3国际黄金市场4.国际黄金市场的价格决定(1)影响金价变化的因素分析①基本因素②外围因素各种外围