财务报表分析作业第一次.doc

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1、、1. 某企业20X1和20X2连续两年的财务数据摘要如下：项目（万元）20X1年20X2年货币资金5070交易性金融资产4030应收账款360420存货240180其他流动资产110120固定资产540610其他长期资产120200营业收入25003200营业成本14001600该企业所处行业的各项周转率数据如下应收账款周转率存货周转率流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率6.245.202.456.121.98根据上述数据分别计算20X2年企业的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。根据计

2、算所得数据及行业数据分析该企业的资产运营状况。（出自第四单元）)、2.作业题某企业最近三年的财务数据摘要如下项目（万元）2011年2010年2009年总资产15701040950净资产750690570营业收入168012101080净利润270230190根据杜邦分析法的三项指标分解，分别计算2011年和2010年的净资产收益率，并采用连环替代法顺序分析销售净利润率、总资产周转率和权益乘数对净资产收益率变化的影响。（出自第八单元）1..某企业20X2年部分财务数据如下表所示：项目数额（万元）有形资产总额420无形资产总额220短

3、期负债总额110长期负债总额340税前利润150该企业短期负债均为无息负债，长期负债均为有息负债，平均年利率为10%。根据以上数据，分别计算该企业两个年度的资产负债率、股东权益比率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率、长期资本负债率及利息保障倍数，并根据计算结果对该企业的长期偿债能力进行评析。（出自第三单元）回答：总资产=420+220=640总负债=110+340=450股东权益=640-450=190有形净值=420资产负债率=450/640*100%=70.31%权益比例=190/450*100%42.22%权益乘数=1/（

4、1-70.31%）=3.368=640/190=3.368产权比例=1-70.31%=29.69%有形净值债务率=450/420*100%=107.14%长期资本负债率=450/（190+340）*100%=84.91%利息保障倍数=（150+340*10%）/340*10%=5.41评价：资产负债率较高，长期负债率高，但利息保障倍数较高，长期偿债能力较高。)、某企业本年度与上一年度的部分财务数据如下表所示：项目（万元）上年度本年度货币资金3540交易性金融资产20110应收账款360420存货470270短期借款120150应付

5、账款260220 通过分别计算两个年度的流动比率、速动比率和现金比率，根据计算的结果对该企业的短期偿债能力进行比较分析。（出自第二单元）上年度：流动资产=35+20+360+470=885流动负债=120+260=380 流动比率=885/380=2.33速动比率=（885-470）/380=1.09现金比率=（35+20）/380=0.14本年度：流动资产=40+110+420+270=840流动负债=150+220=370流动比率=840/370=2.27速动比率=（840-270）/370=1.54现金比率=（40+110）

6、/370=0.41综合分析：从流动比率来看，两年度的流动比率都超过2，具有较为稳健的短期偿债能力，上年度的流动比率高于本年度，只从这项指标来看上年度的短期偿债能力强于本年度。但是对速动比率的分析可以看出，由于上年度的流动资产中有较大比例的存货，因此本年度速动比率高于上年度，若上年度的存货变现性较差，则其短期偿债能力弱于本年度。本年度的现金比率高于上年度，说明本年度比上年度持有的现金多金。具体分析两个年度的短期偿债能力还要结合具体行业特征做出更稳健的结论。