中小企业融资的现状及对策分析

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1、中小企业融资的现状及对策分析一、我国中小企业融资现状近年来，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用，受到社会各界的广泛认同，引起各级政府的高度重视。但是，融资困难一直是中小企业发展所面临的一个普遍性制约因素。进入2012年，在流动性紧张和经济增长速度放缓的形势下，中小企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，中小企业融资难题再次成为焦点。本文将从中小企业自身的特性以及中国独有的国情出发，阐述中小企业融资难的原因，解释为何正规金融机构在给中小企业提供资金时总是明显不足，让中小企业始终处于资金渴求状态，并对缓解中小企业融资的途径提出自己的看法。我国中小企业融资现状分析：1．融资渠道比

2、较狭窄。在市场经济条件下，企业的融资一般是通过两个渠道完成的。一是间接融资，即主要通过银行贷款；二是直接融资，即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。在实际中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。 2．从银行贷款的难度较大。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管

3、理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。 3．依赖非正规金融渠道。由于受到信息相对封闭、资产抵押能力弱等方面的局限，中小企业从银行等正规金融机构获得融资面临较大约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然这些渠道的融资成本往往高于金融机

4、构的融资成本，但它们能更好地适应中小企业经营灵活性要求。除商业信用外，民间借贷等各种非正规金融活动也是中小企业融资的重要补充。二、我国中小企业融资难的基本成因由于我国金融改革中存在的一些问题和中小企业自身存在的一些不足，导致我国中小企业融资难的现象。1．部分非国有中小企业经营效益相对低下，资信普遍不高。由于中小企业经营规模一般较低，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险增大，中小企业原有的优势已逐步丧失，亏损企业增加。2．部分中小企业财务管理水平有待进一步规范。由于部分中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增加了银行

5、对企业财务信息的审查难度，银行经营面临的风险较大。3．社会中介服务机构不健全，中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押,需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约。4．银行信贷管理体制需要进一步完善。商业银行加强风险管理以后，在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的，使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化，而且近两年来,银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。同时，由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行

6、对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行尚未将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，这就影响了银行的贷款积极性。三、缓解我国中小企业融资难的对策1．政府层面——政府要积极推进金融体制改革，对中小企业给予政策支持(1)税收优惠。这是最直接的资金援助方式。政府可利用降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等方法对中小企业给予金融支持。(2)财政补贴。政府可采取就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等形式对中小进行金融支持。(3)政府可以考虑在财政预算中建立一定规模的中小企业贷款风险准备金，或设立中小企业办互助会等形式，设立风险投资贷款担保基金。2012年3月，民间金融改革破冰，国务院决

7、定设立温州市金融综合改革试验区。明确温州市金融综合改革的十二项主要任务，其中包括制定规范民间融资的管理办法，这些说明政府已积极推进金融体制改革。2．金融系统层面——加快银行等金融系统改革，改善中小企业间接融资渠道首先，具备条件的银行在进行改造时，要允许民间资本以建设投资基金方式参股。其次，国有金融机构要进一步扩大向中小企业发放贷款的比例，并在贷款审批、结算、等方面提供给中小企业以高效优质的金融服务