互联网金融风险和监管探究

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1、互联网金融风险和监管探究　　摘要：互联网金融在我国金融市场上已占有一席之地，其模式也各有千秋。不可否认，此类产品对于消费者的投资选择、资金需求者的成本比较等都具有重大的现实意义。然而目前对于该产品的金融监管略显滞后，本文在深入分析互联网金融模式的优势与风险基础上，提出相应的监管建议。关键词：互联网金融；金融创新；监管中图分类号：F832.1文献标识码：A文章编号：1001-828X（2014）06-0-01一、互联网金融的现有模式现今互联网金融得到了长足发展，在金融市场上已占有举足轻重的地位。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的客户，加剧了上述行业的竞争。随着利率市场化的逐步到来

2、，随着互联网金融时代的来临，对于资金的需求方来说，在可接受的成本范围内，资金供应方已经不是那么重要。现有互联网金融有六大模式：51.第三方支付。是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的各种支付服务。目前市场上运营模式可以归为两大类：一类是完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付等为典型代表。另一类是以支付宝为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。2.P2P网络贷款平台。即点对点信贷，是指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，供需方可以通过网站平台寻找意向群体来分散风险，同时还可选择

3、有吸引力的利率条件。3.大数据金融。是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，来提供客户全方位信息，并准确预测客户行为。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。该模式目前可以分为以阿里小额信贷为代表的平台模式和京东、苏宁为代表的供应链金融模式。4.众筹。是指用团购或预购的形式，向网友募集项目资金的模式，如一些微公益募资平台等。5.信息化金融机构。是指通过采用信息技术，对传统运营流程进行改造或重构，实现经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。如各种电子银行立体服务体系等。6.互联网金融门户。是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销

4、售提供第三方服务的平台。此平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通过中间平台，如融360、91金融超市等。二、我国互联网金融产品的风险分析5互联网金融作为一种“新金融”，为消费者提供了方便，也给传统金融业带来了巨大的冲击。但目前缺少相应的法律与规则约束，从而出现很多潜在风险，如我国的部分P2P平台已经出现了系统性问题。笔者在下文对此进行剖析。1.传统风险。信用违约风险，即互联网产品能否实现其承诺的投资收益率，很多消费者无从知晓其最终投资的基础资产是什么，风险性与可持续性如何；流动性风险，很多互联网产品的投资期限较长，而负债却是期限很短的，一旦出现负债

5、到期不能兑付，就可能发生流动性风险；最后贷款人风险，与互联网金融相比的一个重要区别是，商业银行最终能够获得央行提供的最后贷款人支持。而目前互联网金融尚无强大的自主性风险防御体系，面临监管缺失的格局，缺乏最后贷款人保护，一旦出现产品违约，最终谁来买单？利益受损的还是消费者。52.新型风险。法律风险，目前互联网金融行业尚处于无门槛、无标准、无监管的三无状态。这导致部分互联网金融产品游走于合法与非法之间的灰色区域，由于缺乏门槛与标准，导致当前中国互联网金融领域鱼龙混杂，应警惕形成互联网金融泡沫。信息不对称风险，现有的互联网金融产品对于消费者并非透明。技术风险，互联网金融体系易受计算机病毒以

6、及网络黑客的攻击，很多消费者基于对互联网金融账户被盗风险的担忧，拒绝参与互联网金融。对此，互联网企业必须对自身的交易系统、数据系统等进行持续的高投入以保障安全，而这无疑会加大互联网金融企业的运行成本，削弱其相对于传统金融行业的成本优势。三、对我国互联网金融的监管原则如何规避互联网金融风险，促进互联网金融健康快速发展，需要政府、互联网金融行业和投资者三方共同努力。本着互联网金融创新与消费者保护的角度，对于互联网金融的监管应把握以下几个层次：1.加强投资者教育互联网金融业务面对的是不特定的投资者、金融消费者，如果经营者怀有不当目的，极有可能会伤害一般民众的利益。因此，对金融消费者权益的保

7、护是当前迫切需要正视与解决的问题。开展互联网金融消费者教育，引导消费者厘清互联网金融业务与传统金融业务的区别，促进公众了解互联网金融产品的性质，提升风险意识。2.加强法律法规体系建设应针对性地制定完善关于互联网金融的专门法律法规，制定发布针对互联网金融的统一的监督管理制度和经营管理规则，明确互联网金融发展的“红线”，要求互联网金融机构严守“风险合规”底线，完善内控合规制度，强化法律约束。3.加强信息披露5信息披露是指互联网金融企业将其经营信息、财务信息、风