中小型企业物流融资模式探析

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1、中小型企业物流融资模式探析　　摘要：考虑到中小型企业在融资方面遇到的巨大困难，将物流业和金融业结合起来，形成物流融资的新概念。文章根据我国物流业的发展状况将中小型企业物流融资划分为三种基本模式，分别对中小型企业物流融资三种基本模式的运作流程和特征做了主要的说明；并分析了目前物流融资模式中，中小型企业、银行或金融机构和第三方物流企业所承担的风险；最后得出了能够降低风险的物流融资新方式。关键词：物流融资；融资模式；风险中图分类号：F275.6文献标识码：AAbstract：ConsideringtheenormousdifficultiesinfinancingSMEs，comb

2、inethelogisticsandfinancial，andformthenewconceptoflogisticsfinance，thencombinedcashandlogisticseffective，toprovidecustomersmultipleservicessuchasfinancingandsettlement.ThepaperproposesthebasicmodelofSMEslogisticsfinancing，suchasdirectfinancingpattern，theintermediaryfinancingmodeandcoinsuran

3、cefinancingmode；respectivelytothreemodesofoperationprocessandcharacteristicsofmaininstructions；andanalysistheriskofthecurrent9logisticsfinancingmodel，SMEs，bankorfinancialinstitutionandthethirdpartylogisticsenterprise；finallyitisconcludedthatthenewwaycanreducetheriskoflogisticsfinance.Keywor

4、ds：thelogisticsfinancing；financingpattern；risk物流融资是指融资企业以处于正常贸易流转状态的原材料、半成品、产品等作为质押物，通过各种形式或途径向银行等金融机构质押，并以此作为授信条件，借助物流公司的物流信息管理系统，获得融资的综合服务业务[1]。目前针对中小型企业，物流融资主要是指商业银行围绕物流企业为其他中小型企业提供全面的金融服务，通过立体评价和风险转移将单个中小企业的不可控风险变为物流企业的可控风险，从而在解决中小企业融资难问题的同时将贷款风险控制到最低状态[2]。文献[2]提出了物流金融中的主要模式和业务流程，其中它的融资

5、主要针对大型物流公司面向中小型企业提供物流融资。据此，借鉴文献[2]的融资方式，从物流业的发展情况将中小型企业面临的物流融资重新划分为三种基本模式，在三种基本模式的基础上，根据物流融资模式的风险不同提出了未来物流融资模式的新方式。1中小型企业物流融资的基本模式9中小型企业运用物流融资来获取资金的方式多种多样，根据第三方物流企业参与程度的不同，本文将中小型企业物流融资划分为三种基本模式：直接融资模式、中介融资模式、联保融资模式。1.1直接融资模式直接融资模式是指金融物流提供商利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提

6、高企业运作效率[3]。这种模式是最早期的融资模式，在这种模式下，银行处于主导地位。直接融资模式通过融资担保公司对中小型企业的不动产（如土地、建筑物等）和有形财产（如机器设备、成品、半成品、原材料等）进行抵押和担保的过程，从中融资担保公司收取相应的担保服务费用以及承担相应的风险。在该种模式下，中小型企业在协作银行开设账户，为了让融资担保公司为其做担保而将中小型企业的不动产和有形动产抵押给融资担保公司；融资担保公司通过对中小型企业的不动产和有形动产的验收和评估，向银行提供相应的担保证明文件；银行通过评估报告发放贷款；倘若中小型企业不能按时还款，融资担保企业可将抵押的不动产和有形动

7、产进行拍卖等处理，从中银行优先得到相应的赔偿。直接融资模式运作流程见图1。该模式面临的主要风险为：9（1）由于银行与融资担保公司之间的合作关系可能出现不稳定因素，导致中小型企业面临无法顺利从银行获得贷款资金的风险；（2）融资担保公司将融资作为一种盈利手段，收取高额的服务费用，承担相应的风险，其中主要风险为质押货物的特性、市场行情等；（3）我国信用机制不够完善，如果中小型企业和融资担保公司合伙欺骗银行，银行将承担无法收回这批款项的风险。1.2中介融资模式中介融资模式是属于物流融资模式中最早出现的，在该模式