融资融券业务常见问题解答

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1、融资融券业务常见问题解答一、融资融券业务的优势？1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。3、通过融资与融券能进行风险对冲。二、客户符合开户18个月，资产50万，但只有上海或深圳的单一账户，可以办理融资融券业务吗？可以办理，但是只能办理对应的上海信用账户或者深圳信用账户。三、授信额度的使用？授信额度是客户可融资融券规模的上限，我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资

2、融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。一般情况下，融资融券授信额度=融资授信额度=2×融券授信额度。目前，公司单一客户融资融券最大授信额度为1.3亿元。四、可以在普通账户与信用账户之间进行资金的内转吗？不能在普通账户和信用账户之间进行资金内转，只能与其对应的银行账户进行银证转账。信用账户转出资金需满足信用账户的维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户的维持担保比例仍然不小于300%的条件。五、担保证券如何划转？通过交易软件里的“担保品划转”可以进行普通账户与信用账户之间的担保证券的划转。信用证

3、券账户的担保证券划转到普通账户时需满足信用账户维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户维持担保比例仍然不小于300%的条件。每笔担保品划转委托只能转一只证券，并收取20元的手续费。客户划转到信用账户的证券必须是在可充抵保证金证券名单里的证券。六、担保品划转委托可以撤单吗？如何操作？担保品划转在交易时间内可以撤单，先在“当日委托”中选中要撤消的委托，点右键选“撤单”即可。七、保证金有什么作用？在哪些情况下有变化？客户在进行融资融券交易时，需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金，在授信额度范围内，保证金的多少，决定融资金额或融券市值的大小。客户保证金可用余额减少的

4、情况包括：融资融券开仓，融资买入证券亏损，充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券，充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券，产生息费等；客户保证金可用余额增加的情形包括：融资融券平仓，转入充抵保证金的证券，将充抵保证金的证券卖成现金，转入资金等。客户保证金可以小于零，但在保证金小于零时，无法进行融资融券开仓；保证金的多少，不决定客户是否会被强制平仓。八、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，是客户可融资融券规模的上限。二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能

5、开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。九、融券卖出有什么要求？融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍，不能是零股。融券卖出不能采用市价委托方式。十、信用账户在未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况下有什么限制？客户信用账户在未激活前，可以进行划转担保物、银证转帐操作，其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行；客户信用账户激活后可以进行所有操作；客户信用账户内有到期未平仓合约时，将不

6、能进行除直接还款以外的其他所有操作，但一旦到期未平仓合约了结后，账户将恢复正常。客户信用账户处于追保平仓状态，则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。信用账户状态可进行的操作交易限制未激活划转担保物、银证转帐担保品买卖、融资买入、融券卖出激活后划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出等信用账户内有到期未平仓合约资金转入、直接还款、担保品划入资金转出、担保品划出、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券信用账户处于追保平仓状态资金转入、直接还款、担保品划入划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券十

7、一、合约期限为6个月的含义？合约期限为6个月的含义，即客户每笔债务的时间不得超过6个月，且不得展期。十二、在合约到期后，了结合约应注意什么？到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不仅仅是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠债务为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务，同时，在证券归还后当日的清