融资租赁种类及流程.doc

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1、融资租赁的种类　　1、简单融资租赁　　简单融资租赁是指，由承租人选择需要购买的租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。为取得租赁物件，出租人首先全额购买承租人选定的租赁物件，按照固定的利率和租期，根据承租人占用出租人融资本金时间的长短计算租金，承租人按照签约支付每期租金，期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方。　　2、融资转租赁，又称转融资租赁　　转租赁业务是指以同一物件为标的物的多次融资租赁业务。在转租赁业务中，上一租赁合同

2、的承租人同时又是下一租赁合同的出租人，称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物件再转租给第三人，转租人以收取租金差为目的。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，并能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。　　3、返还式租赁，又称售后租回融资租赁　　一般简称回租，是简单融资租赁的一个分支。它的特点是承租人与租赁物件供货人是一体，租赁物件不是外购，而是承租人在租赁合同签约前已经购买并正在使用的设备。承租人将设备卖给租赁公司，然后作为租赁物件返租回来，对物件仍有使用权，但没有所有权。承租企业通过回租可以满足其改

3、善财务状况、盘活存量资产的需要，可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。　　4、杠杆融资租赁　　杠杆租赁的做法类似银团贷款，是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁，主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20％以上的资金，其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资，利用100％享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式，为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同，只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效

4、益好、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。　　5、委托融资租赁　　一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人，出租人只收取手续费，不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业，可以“借权”经营。电子商务租赁即依靠委托租赁作为商务租赁平台。第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托购买融资租赁。　　6

5、、项目融资租赁　　承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人(即租赁物品生产商)通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。　　融资租赁业其余较常见的业务方式和制度安排还有：销售式租赁、抽成融资租赁(收益百分比融资租赁)、税务租赁、风险融资租赁、结构式参与融资租赁、捆绑式融资租赁(三三融资租赁)、综合陛租赁、合成租赁等等。融资租赁业是一个正在蓬勃发展的行业，随着金融产品的不断开发、税收

6、政策的调整、市场竞争的激烈、高科技产品的不断涌现以及法律和信用环境的不断完善，融资租赁业无论从融资方式、业务程序、业务结构及为客户提供平台服务等方面，都会出现一些新的业务方式和制度安排。创新的领域是广大的，只要拥有创新的意识，持续创新，新的融资方式就会不断涌现。　　（四）融资租赁的基本要素　　融资租赁是融贸易、金融、租借为一体的一项综合性金融产品。出租人提供的是金融服务，而不是单纯的租借服务。它借助租赁这个载体，既是对金融的创新，也是对贸易的创新。它属于边缘经济中的服务贸易。融资租赁的基本要素可以简要概括为“两个相关的合同、三方当事人、四个支柱”。　　1、两个相关的合同　　两个相关的合

7、同，是指融资租赁合同和租赁物件购货合同。租赁合同确定融资收益，购货合同确定融资成本。两个合同牵制了三方当事人的权利和义务。　　2、三方当事人　　包括出租人、承租人和供货商三方当事人。有时出租人同时担当供货商的角色（委托租赁或结构性参与租赁），有时承租人同时担当供货商的角色（返还式租赁），还有时承租人同时担当出租人的角色（转租赁）。出租人、供应商、承租人三方当事人的权利和义务是在两个合同中交叉体现的。在购买合同中主要体现出租人的义务——支付租赁物