K线的基本原理技术分析 和常用技术分析指标.doc

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1、技术分析之常用技术分析三、常用技术分析 升降线（ADX）顺势指标（CCI）平均真正波幅（ATR）保力加通道（BOL）黄金比率分析甘氏线Keltner通道（KC）动力指标（MTM）资金流向指数（MFI）移动平均线指标(MACD）抛物线（SAR）成交量（VOL）变动速度指标（ROC）相对强弱指数（RSI）简单移动平均线（SMA）随机指数波动率（VOLA）成交量平均指数（OBV）成交量累积指标（VAO）逆向操作指标（CDP）威廉指标（%R）　　　　 1.升降线（ADX）   由Welles.Wilder发明，它主要用来量度走势之强弱。当ADX正

2、在上升，即表示走势逐渐形成，数值越高，走势越强劲。反之，当ADX正在下降，即表示走势逐渐下滑。故此升降线不能指示市况处于上升还是下跌。   升降线(ADX)是由动向指标(DMI)衍生出来的。首先，以当日最高价与上日最高价的相差幅度计算+DM，而当日最低价与上日最低价的相差袖度计算-DM。然后，当日价格范围高于上日价格范围的最大部份为PDI。   相反地，当日价格范围低于上日价格范围的最大部份为MDI。然后再以+DM及-DM计算真正波幅数值。最后将+DM及-DM除以真正波幅数值。   升降线数值通常介乎于20至40之间。当升降线数值为20以

3、上并且正在上升，表示走势存在(TrendingMarket)，而当升降线数值为20以下，则表示市场正在整固(ConsolidatingMarket)。另外，当升降线数值为40以上但正在下跌时，通常代表市场当前走势力有不逮。   升降线是一种显示于图表上的辅助指标。乾坤烛将以14天作为ADX的标准参数，而5支烛也是常用参数值之一。2.平均真正波幅（ATR）   由Welles.Wilder发表，鉴定波幅较高或低的市况。高波动率显示市况有很大的价格波幅，而低波动率显示市况正处于一段价格范围中上下来回、波幅较小。高价格波幅的市况表示有较大的风险

4、回报比率，因为价格通常会在短时间内急速上升或下降。   平均真正波幅是真正波幅(TR)的n天移动平均值。而TR则定义为下列是三绝对值的最大者：1、当日高低价相差；2、当日最高价与前日收市价之距离；3、前日收市价与当日最低价之距离。   平均真正波幅作为一种辅助指标，乾坤烛将14天设定为标准参数。而7天及20天都是常用之参数。3.保力加通道（BOL）   保力加通道由John.Bollinger发表，它有效地判断超买及超卖的情况。它是移动平均线通道的基础上，进一步发展的产物。保力加通道是由平均线、最上边的通道顶及最下边的通道底组成的。上通道

5、顶是以两个标准差数值加平均线；反之，下通道底是以平均线减去两个标准差数值。当价格波动大的时候，通道便会自动调节而放大；当股价波动大的时候，保力加通道便会较宽，而当市况平稳时，通道相应较窄。   保力加通道是决定买卖讯号最常用的指标。它比起其他分析指标更能判断买卖讯号。股价走势方向会随着通道收窄而明显改变。当股价升破或跌破此通道后，此种走势将会持续。当股价在通道外形成顶部或底部形态，并随即亦在通道内形成顶部或底部形态，显示走势将有逆转的可能。当股价由通道顶回落，或由通道底止跌，其趋势均有挑战另一通道顶或底的机会。此特性最大用处在于可推测上试

6、或下调的目标。   保力加通道是一种显示于图表上的辅助指标。乾坤烛将以20天作为保力加通道的标准参数，而14支烛及21支烛也是常用参数值之一。4.顺势指标（CCI）   顺势指标(CCI)由Donald.Lambert发表，它是一种跟随趋势的指标。一般情况下，顺势指标量度平均线的裂口，协助发掘前市或后市之趋势。顺势指标计算方法是先计算平均参考价(TP)与TP的n日平均值之距离，然后再该距离的n日平均值。   顺势指标值通常波动范围在+/-100之间。当顺势指标上穿+100，即表示牛市。相反，当顺势指标下破至-100，即表示熊市。投资者通常

7、会在顺势指标升高于+100时买入，然后在跌低于+100反手沽出，在再次升高于+100时平仓。相反地，投资者亦会在顺势指标跌低于-100时沽出，然后在升高于-100反手买入，在再次跌低于-100时平仓。   顺势指标是一种于图表下使用的辅助指标。乾坤烛将5天设定为标准参数。而14天及20天都是常用之参数。5.黄金比率分析   黄金比率是由十二世纪末出生的意大利着名数学家Leonardo.Fibonacci发表。黄金比率是以任何相列的两个数位之和都等于后一个数位。例如：1，2，3，5，8，13，21，34…..如此类推。如果以一个数位除以前一

8、个数位的比率，得出来的结果均会与1.618相近，或者以低一个数值除以高个数值，得出来的结果均会与0.618相近。   黄金比率共有四种研究方法：弧形、扇形、回调及时间轴。所有黄金比率都可预测到