欢迎来到天天文库
浏览记录
ID:55505128
大小:50.50 KB
页数:2页
时间:2020-05-15
《上证高、低塔指数系列编制方案.doc》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、上证高、低贝塔指数系列编制方案一、指数名称与代码指数代码中文全称中文简称英文全称英文简称000135上证180高贝塔指数180高贝SSE180HighBetaIndexSSE180HB000136上证180低贝塔指数180低贝SSE180LowBetaIndexSSE180LB000137上证380高贝塔指数380高贝SSE380HighBetaIndexSSE380HB000138上证380低贝塔指数380低贝SSE380LowBetaIndexSSE380LB二、指数基日与基点上证180高、低贝塔指
2、数均以2002年6月28日为基日,基点均为3299.06点;上证380高、低贝塔指数均以2003年12月31日为基日,基点均为1000点。三、指数选样1、样本空间:上证180高、低贝塔指数均以上证180指数全部样本股(剔除上市未满半年的股票)为样本空间;上证380高、低贝塔指数均以上证380指数全部样本股(剔除上市未满半年的股票)为样本空间。2、选样步骤:对各自样本空间的股票,按照最近一年的贝塔值降序排名,上证180高、低贝塔指数分别选择排名前60与后60的股票作为样本股,上证380高、低贝塔指数分别选
3、择排名前100与后100的股票作为样本股。贝塔值的计算如下:其中,为样本股的日收益率,为相应基准指数的日收益率。一、指数计算1、样本股权重分配:高贝塔指数的样本股权重与其历史贝塔值成正比;低贝塔指数的样本股权重与其历史贝塔值的倒数成正比。2、指数计算公式:其中,价格,为总股本,为加权比例,为贝塔值调整因子,为除数。贝塔值调整因子由如下公式计算:二、指数修正同上证180指数。三、指数调整上证高、低贝塔指数系列一般在每年的6月及12月进行审核与调整,每年7月、1月份的第一个交易日生效。定期调整指数样本时,每
4、次调整比例一般不超过20%。当成份股公司有特殊情况发生时(如收购合并、分拆、退市等),将对指数进行临时调整。
此文档下载收益归作者所有