一篇文章带你了解美股ETF.doc

《一篇文章带你了解美股ETF.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、.一篇文章带你了解美股ETF文银行螺丝钉之前也写过美股指数基金相关的文章~不过都是围绕QDII指数基金来的。其实美股有几千只各式各样的ETF指数基金哦，不仅有投资美股的，也有投资英国日本等国家的；不仅有股票的，也有债券黄金等ETF，可选面非常广。很多国内用不了的投资策略在美股用起来也很方便。以后也说不定需要从美股ETF中选择值得投资的品种。今天先来介绍一下美股ETF大致有哪些。美股ETF分类美股的ETF有几千只，美股ETF跟国内ETF有这么几点主要的不同：1.代码跟国内不同：国内ETF是六位数字，美股ETF一般是3-4位字母或数字。2.交易单位不同：国内ETF是100股为一手，一手起交易，一

2、股大约1-3元不等；美股ETF是一股起交易，但一股一般几十上百美元不等。3.种类上不同：国内ETF主要是A股和港股的指数基金；美股ETF不仅有股票，还有债券、商品、多空杠杆等各种品种。做了一个美股指数基金的分类导图~有了这个导图可以比较清晰的看出美股ETF的体系。从大类上可以分成六类：1.投资美国本土的ETFWord文档.最多的就是投资于美国本土股票市场的ETF了。指数基金模仿的是指数。像国内，开发指数的公司有好几家，比较出名的是上证、中证、深证系列指数。美股也是如此，比较有代表性的是标普、道琼斯、罗素、MSCI、和交易所系列指数。像目前规模最大的美股标普500ETF指数基金SPY，就是追踪

3、标普系列指数中的大盘股代表指数。而纳斯达克100ETFQQQ，追踪的是纳斯达克交易所推出的纳斯达克100指数。这跟国内的沪深300定位类似。公众号菜单栏的“指数估值”也提供了标普500和纳斯达克100指数的估值数据。另外美股也有一些策略加权的指数基金，像我们熟悉的红利ETF，美股也有类似股息率加权的指数基金。2.投资国际股票市场的ETF美股第二个比较有特色的种类就是国际ETF了。想投资英国、德国、日本？没问题，基本上所有常见国家的股票市场，在美股都能找到对应的ETF。甚至中国的A股和港股在美股也有对应的品种。如果想投资某一类国家，例如欧洲国家，也有对应的区域市场ETF。如果想全球所有股票市场

4、都配置一些，也有对应的全球市场ETF。Word文档.国内QDII指数基金主要还是以投资美股和港股为主，所以想投资英国、日本等国家股票，或是想同时配置很多国家的股票，可以选择美股对应的国际ETF。3.行业ETF美股也有很多行业ETF。以前也提到过，行业有两种分类方法，一种是标准的10个一级行业分类，像日常消费、可选消费、金融这些就是按标准行业分类来的；另一种是主题行业，像养老、环保、军工等等。长期看，美股最优秀的标准行业主要是消费、医药、科技。这三个行业长期看是优于美国股市平均水平的。例如下图，就是美股可选消费XLY、医药行业XLV与标普500的对比，长期看是明显优于标普500的。消费、医药行

5、业需求更加稳定，受经济波动影响小，利润率也高，自由现金流稳定，再投资需求也小。所以股票的长期表现也会好于大多数的行业。所以长期投资美股，这几个行业是好选择。在好行业这一点上，A股和美股是很相似的，国内也是消费和医药行业长期表现更好。另外还有很多主题的行业也非常有意思。国内主题行业还是比较少，美股的主题行业有很多细分种类，像专门投资赌博行业的、投资烟草行业的，这些主题行业也很有意思。4.特色ETF我们都知道A股有分级基金，分级B基金是一种杠杆基金，通过增加杠杆的方式能放大指数基金的波动。Word文档.美股也是有这样的杠杆基金的。而且不仅可以加杠杆做多，也可以做空或加杠杆做空，可选面更广（国内其

6、实也有基金公司打算出多空分级基金，但是国家还没批准）。在我们一般的认知中，ETF基本都是指数基金的代表。其实美股ETF有一部分是是主动型的，不追踪指数，由基金经理选股。不过在美股这种成熟市场，主动型基金战胜指数基金还是非常难的，所以意义也不大。杠杆品种风险较大，主动型品种很难战胜普通的指数基金，所以我们投资的首选仍然是普通的股票指数基金。5.商品ETF今年黄金ETF表现非常不错。其实这种ETF是追踪黄金价格的商品ETF，并不是股票指数基金。商品ETF的价格波动，反映的是对应商品的价格。国内很多黄金基金，像嘉实黄金160719，实际上是通过追踪美股对应的黄金ETF来实现追踪黄金价格的。直接购买

7、对应的美股黄金ETF，像GLD等就更直接啦，不必多掏一份基金管理费。另外还有石油、白银等各种各样的商品ETF可供选择。6.债券ETF债券也是一类非常重要的资产。国内债券ETF发展才刚起步，场内只有寥寥数只，而且流动性也不好。美股的债券ETF发展就比较完善了。债券ETF一般从期限和风险角度来分类。Word文档.从期限上，债券ETF可以分为长中短期，短期通常包括3年以下的债券，中期通常4-9年，长期大约在10年以