商业银行信贷结构调整的路径选择

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1、商业银行信贷结构调整的路径选择商业银行信贷结构调整的路径选择商业银行信贷结构调整的路径选择商业银行信贷结构调整的路径选择商业银行信贷结构调整的路径选择商业银行信贷结构调整的路径选择摘要：通过信贷结构调整来防范和化解信贷资产风险是商业银行信贷管理工作的核心问题，这既关系到商业银行信贷资产的安全和经营效益，也关系到国家宏观调控政策的实施效果。本文就目前我国商业银行信贷结构存在的问题进行了探讨，对信贷结构调整的路径选择提出了建议。关键词：信贷结构；产业生命周期；退出机制；路径选择一、我国商业银行信贷结构的现状我国商业银行特别是几大国有银行，在经历了市场化的股份制改革后，信贷管理的质

2、量得到大幅度的提高，不良资产得到较为有效的控制。然而由于长期的非市场化惯性运作，信贷结构没有完全得到科学有效的调整，总体来看，我国商业银行信贷结构存在以下一些问题。第一，我国商业银行对于信贷市场定位的认识尚存在偏差，信贷投向过分偏好于成熟期的大企业，对大型企业的依赖性强，信贷资产的集中度较高。商业银行对成熟企业有着天然的特殊偏好，其原因主要是成熟企业经营比较稳定，有较强的市场竞争力，现金流比较正常，能够有效地对其偿债能力进行评估。然而，企业在进入经营稳定成熟期后，如果不能顺应产业结构升级，则很可能由成熟期转入衰退期。此外成熟期的企业市场行为会趋于保守，企业创新精神不足，惰性加

3、大，而新的竞争对手的不断成长会给企业带来潜在威胁。在实际操作中，许多进入成熟期的大企业、大公司由于业绩稳定，成为商业银行争相贷款的对象，在竞争的压力下，部份潜在的风险没有得到足够的重视。值得一提的是对大企业的依赖也提高了我们信贷的集中度，信贷风险不够分散。第二，缺乏对产业周期和宏观经济调控政策的深入研究，过分关注企业短期的盈利性而忽视了企业未来的成长性和风险性。随着科学技术的进步和市场竞争的加剧，企业生命周期的形态日趋多样化和快速化。以往，大多数企业的企业生命周期一般呈现出较长的创业期、缓慢的成长期、漫长的成熟期和正常的衰退期。而今，许多企业的企业生命周期出现了快速创业、快速

4、成长、快速衰退等特点。面对这一变化，我国的商业银行较少采取应对措施，没有根据企业的生命周期特性来制定信贷策略。商业银行常常没有充分考虑企业处于其生命周期的哪一阶段，资金需求量是多少，可以发放多长期限的贷款，主要凭借企业的短期的销售业绩或经营效益分析来决定和安排贷款。在企业的生命周期中，资金需求曲线与经营效益曲线存在不同步现象，效益的高峰期间滞后于资金需求的高峰期间。因而在制定信贷策略时，不应单单把企业的经营效益作为判断的主要依据，还应在对企业生命周期进行充分考察的基础上，确定企业所处的发展阶段，并以此作为对企业发放贷款的重要依据之一。此外对宏观经济运行和国家产业政策研究的缺乏

5、使商业银行的信贷投放和结构调整没有前瞻性，增加了后期信贷结构调整的成本。第三，信贷退出机制不健全。科学的信贷退出机制是商业银行信贷资金安全，稳健发展的制度保障。主要表现在四个方面，一是我国商业银行长期的信贷管理形成了重贷轻管，重进轻退管理模式，造成了信贷退出相关制度还比较缺乏，相关标准也较模糊，甚至仅有一些描述性的语言。信贷管理人员在选择信贷退出时，缺乏科学可量化的标准，更多的是依赖自身的经验判断，而每个人进行判断的侧重点各有差异。二是由于我国目前还没有建立有效的信贷资产交易市场，导致商业银行信贷退出的渠道狭窄，工具匮乏，市场化程度低，利用资本市场进行市场化退出的难度大。通用

6、的信贷退出手段就是贷款的提前或到期收回、贷款余额压缩、催收追索、法律诉讼和以物抵债等手段。三是信贷退出也面临着来自政府、社会、法律和企业的多重壁垒，约束了银行的信贷退出。特别当中大规模的信贷退出影响到地方经济的发展时，政府出于宏观经济运行或地方保护的考虑对信贷退出设置退出壁垒，增大退出的成本。并且在退出价格方面有时也受到地方政府的严格控制。四是在制度设计上偏重于考核信贷增量指标，客观上也使员工缺乏信贷退出的意识和积极性，没有形成有效的信贷退出机制。第四，缺乏信贷结构调整的激励制度。商业银行系统内各级行目标的差异及激励制度不健全，导致信贷结构高调整的全局意识不强。在国有商业银行

7、现行经营管理体制中，下级行接受上级行委托人的委托、部门接受同级次委托人的委托，形成了多重、复杂的委托代理关系。同时由于银行领导频繁的调动，存在部份领导追求短期利益的机会主义行为。在这种体制下，缺乏一个权威性的部门系统地考虑信贷业务的布局、行业重点和品种组合等诸多结构性问题，即使有这样的部门制定系统性的规划，也会由于各部门、各行利益不尽相同，存在局部利益与全局利益、短期考核目标与长期结构调整目标之间的差异甚至矛盾。加上现行考核指标过多，甚至有的指标之间相互牵制，实施信贷结构调整也有很多顾虑，常常需要牺牲短