实训——思科公司的财务分析

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1、实训资料之二：思科公司的财务分析思科公司2014年的有关财务报表及有关行业平均水平的资料如表1-表3所示.表1资产负债表（简表）(2014年12月31日)单位：万元项目年初数年末数货币资金30002400交易性金融资产7000194800应收账款1624017720存货2900032800…流动资产小计6540072400固定资产净值5960067600…资产总计145000158000短期借款1800019200应付账款1520020400…流动负债小计3860050000长期借款7600076000负债合计114600126000…股东权益合计30400320

2、00负债和股东权益合计145000158000表2利润表（2014年度）项目上年数本年累计数主营业务收入90000103000减：主营业务成本6350071200主营业务税金及附加54006000主营业务利润2110025800加：其他业务利润15000减：营业费用81008800管理费用40004300财务费用35004000营业利润70008700…利润总额60006571减：所得税18001971净利润42004600表3行业平均水平项目2014年12月31日2014年度行业平均值一、偿债能力1、流动比率A1.4522、速动比率B0.7913、资产负债率C7

3、9.75%40%4、已获利息倍数D2.648二、营运能力1、应收账款周转率E6.076次应收账款周转天数F59.3560天2、存货周转率G2.306次存货周转天数H156.52603、流动资产周转率J1.502次4、固定资产周转率K1.621.5次5、总资产周转率L0.681次三、盈利能力1、主营业务利润率M25.05%22%2、总资产报酬N6.98%5%3、净资产收益率O14.74%8%四、发展能力1、销售增长率P14.44%10%2、总资产增长率Q8.97%8%3、资本积累率R5.26%7%4、利润增长率S9.52%7%思考与讨论:1)计算有关比率并填入表3中

4、在字母位置.评价该公司的偿债能力、营业能力、盈利能力、发展能力，并对该公司的财务状况进行综合分析，指出在哪些方面需要改进。思科公司财务综合分析一、偿债能力。1、短期偿债能力分析：思科公司流动比率较高，速动比率较小，即该企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，但短期偿债风险较大。2、长期偿债能力分析：思科公司资产负债率在50%到80%以内，债权的保障程度一般，但已获利倍数仅为行业平均值的1/3不到，企业支付利息费用的能力低。总体来看，该企业偿债能力较低。二、营运能力。思科公司的应收账款周转率高于行业平均值，企业收账速度较快，平均收账期

5、较短；然而企业存货使用效率低，周转慢，销售能力弱，加之流动资产周转速度慢，需要补充流动资金参加周转，进而形成资金浪费，并且固定资产的利用率较低；影响企业的盈利能力，整体资产的营运能力也相对较差。三、盈利能力。企业资产利用率升高，企业自有资本获取收益的能力强，运营效益好，对企业投资人和债权人的保证程度高。同时，企业百元商品销售额提供的营业利润较高，发展潜力较大，在竞争中占据优势地位。由此可见，思科公司盈利能力较好。四、发展能力。思科公司销售增长率较高，拥有良好的市场前景。总资产增长率高于行业平均值，资产经营规模扩张的速度较快。资本累计率远低于行业平均值，企业资本保全

6、性不高，持续发展的能力一般。然而企业利润增长率高，企业获利能力较强。总体而言，思科公司发展前景较好。五、综合分析。思科公司有良好的发展前景、较好的获利能力，但偿债能力弱，运营能力差。有一下几点需要改进：1、减少流动负债。在保证企业正常运营的情况下减小负债，尽量使企业不在“举债运营”的状况下，吸引更多投资者。2、减少存货积压。在销售和生产之间寻求平衡，避免存货积压带来的风险，加快变现速度，保证企业正常盈利。增加资本积累。在生产的基础上，增加资本积累，以保全企业资本，增强企业持续发展能力。下面内容为赠送的工作总结范文，不需要的朋友下载后可以编辑删除！！！！工作总结怎么

7、写：医院个人工作总结范文一年的时间很快过去了，在一年里，我在院领导、科室领导及同事们的关心与帮助下圆满的完成了各项工作，在思想觉悟方面有了更进一步的提高，本年度的工作总结主要有以下几项：1、工作质量成绩、效益和贡献。在开展工作之前做好个人工作计划，有主次的先后及时的完成各项工作，达到预期的效果，保质保量的完成工作，工作效率高，同时在工作中学习了很多东西，也锻炼了自己，经过不懈的努力，使工作水平有了长足的进步，开创了工作的新局面，为医院及部门工作做出了应有的贡献。2、思想政治表现、品德素质修养及职业道德。能够认真贯彻党的基本路线方针政策，认真学习马列主义、毛泽东思想

8、、医学教，