我国商业银行理财业务发展研究-论文.pdf

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1、河北金融2013／12我国商业银行理财业务发展研究刘爽王子伟(河北金融学院，河北保定071050)摘要：进入新世纪以来，我国国民经济持续快速健康发展，居民可支配收入水平不断攀升，满足基本的家庭开支后已有不同程度盈余．使得我国的储蓄总额一直快速增长。然而，近年来我国的通货膨胀率一直高于存款储蓄率，加之医疗、养老体制改革不断深化，大大激发了居民的投资理财意识。银行推出的各种理财服务已经成了居民投资理财重要选择之一。商业银行通过推出不同的理财产品和服务在帮助客户增加收入的同时也扩宽了银行的盈利渠道。但是，我国商业银行理财业务处于初级发展阶段，与国外商业银行相比还存在诸多问题，本文

2、分析了我国商业银行理财业务的发展现状及存在的问题，并结合商业银行实际提出了发展理财业务的建议。关键词：理财业务；商业银行；发展策略中图分类号：F830．59文献标识码：A文章编号：1006—6373(2013)12-0039—04一、商业银行理财业务发展现状3．15％，最低时也要达到0．7％。居民手中的存款不(一)商业银行理财业务发展动力分析断地缩水。因此随着人们投资意识的增强，百姓们1．居民个人角度积极寻找投资新渠道，加之近年来我国的医疗、养改革开放三十多年以来，我国经济社会持续快老体制改革不断深化，使得居民对未来资产增加情速发展，综合国力不断提升，人民的收入水平不断况的

3、不确定性心理增加，加大了居民购买理财产品提高。以城镇居民可支配收入为例，我国城镇居民的欲望。可支配收入由2006年的11759元迅速增长至2011年2．银行角度的2l810元。增长了近一倍，年均增长率达到加入世界贸易组织后，我国金融市场逐步对外13％，为个人理财业务的发展打下了坚实的物质基开放，外资银行大量涌人国内，与其相比，商业银石：“。行在经营、技术、资金、产品创新等方面存在诸多另外，近年来我国的CPI水平一直很高，但是劣势，出现了利润下降、客户流失、人才外流等问存款的利息率却相对较低，这就意味着居民存于银题，竞争惨烈。而商业银行传统的存贷款业务由于行的钱正在缩水。如表

4、1，以20l1年为例。’规模、利率等条件的限制获利微薄，远达不到自身表12011年CPI与一年期利率对比数据发展的需要。因此，商业银行迫切找到新的利润增单位：％长点。它们敏锐的观察到，理财业务凭借其个性化月份CPI涨幅一年期利率月份CPI涨幅一年期利率的设计吸引了众多投资者的眼球，此业务不仅可以l4．92．7576．53．50增加银行的服务项目，获取更多的利润，还起到了24．93．0086．23．5035．43．0096．13．50优化商业银行资产负债结构、化解风险的作用。因45．33．25105．53．50此理财业务受到了各商业银行的大力追捧。55．53．25ll4．23

5、．50(二)商业银行理财产品现状及新特征66．43．25124．13．501．2012年理财产品出现数量、收益齐降的趋势由表1可知，2011年我国一年期存款利率一直2005—20l1年我国商业银行个人理财产品发行未能跑赢CPI，一年期利率与CPI的差距最高达到银行数量、发行产品款式、销售金额都快速增长。收稿日期：2013-11-04作者简介：刘爽(1993一)，女，河北邢台人，就读于河北金融学院国际教育学院。王子伟(1993一)，男，河北石家庄人．就读于河北金融学院国际教育学院。河北金融2013／12尤其是销售金额，表现抢眼，虽然2008年金融危机历史新高，突破了19000

6、款。在发行数量不断上升对我国的个人理财市场造成一定冲击，致使销售金的同时，产品的收益率也不断攀升，无论是一年期额增长率只有35％，较其他年份低很多，但是并没以上产品还是短期产品，收益率都小幅上扬，如表有从根本上影响个人理财市场的繁荣与发展，4所示。2005—201i年个人理财产品复合增长率高达80％，表42010年与2011年各期理财产品收益率对比2011年销售金额是2005年的82．5倍，涨势迅猛。单位：％进入2012年，理财产品市场却没有传来更多好消息，从表2数据可以看出2012年发行银行的数量增加，理财产品的数量却比2011年有大幅度的下降，但是理财产品的销售额与20

7、11年相比依然有小范围的上升。表2理财产品数量与销售额对比资科来源：根据新浪财经数据整-理(http：／／finance．sina．corn．cn／)如表4分析可得出，近两年我国商业银行理财产品收益率不断增长，进入2011年，受央行加息、上调存款准备金以及商业银行增强流动性和降低管理费用进行让利等因素影响，银行理财产品收益率更是一路攀升，其中期限为1—3个月的产品收益率涨幅最高，达到1．8％。其他各期产品的收益率可能在某些月份呈现出与CPI涨幅有些差距的态势，2．从投资标的看，利率类仍居榜首，混合类异但是各期产品收