家族企业内部治理双重机制及其优化doc.doc

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1、家族企业内部治理的双重机制及其优化家族企业作为最普遍的一种经济组织形式，一直受到国内外理论界的高度关注。其内部治理机制与治理效率的关系问题也是理论界研究的热点。本文首先从契约和产权的角度对家族企业的概念作了重新界定，接着研究了家族企业内部治理的双重机制及其优化措施。一、家族企业概念的重新界定——契约和产权的观点家族企业的界定问题是研究家族企业的起点，但是对于家族族企业的定义，目前理论界尚未达成一致的认识。（一）家族企业概念回顾与评价定义家族企业，常用的维度有家族所有权、家族成员参与度、家族管理控制权、代际权杖交接、家族愿景或多重条件限制等。从研究范式来

2、讲，有结构主义和行为主义之分。1、结构主义的观点这类观点在理论界居主导地位。具有代表性的定义如，美国企业史学家钱德勒（钱德勒，1977）从所有权和经营控制权这个角度出发，对家族企业的定义是：“企业创始人及其最亲密的合伙人（和家族）一直掌有大部分股权，他们与经理人维持紧密的关系，且保留高阶层管理的重要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选拔方面”，这是关于家族企业的一个经典定义；另一种观点认为，应从家族参与和影响企业的程度来判断一个企业是否是家族企业（Astrachan，Klein&Smyrnios,2002）；有的主张以经营控制权作为判定

3、家族企业的标准，“当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族直接或间接掌握一个企业的经营控制权时，这个企业就是家族企业”（孙治本，1995）。2、行为主义的观点这种观点主张从行为的角度研究家族企业，在理论界不占主流。最具代表性的是Chua，Chrisman和Sharma（1999）的定义，他们认为家族企业的产生源于对家族愿景(vision)的追求，是由一个或少数几个家族提出愿景、控制且能够跨代持续的企业。3、简单评价从研究范式来讲，结构主义观点界定家族企业的维度并非全是充分条件，而且不能有效的证明其定义的家族企业有通过家族观念影响企业行动的行为，由此得出的

4、研究结论难以让人信服。对家族企业的界定采用行为主义范式更为合理，但是“家族愿景并不必然导致企业管理行为的差异，因为家庭愿景的实现可以通过企业外的二次分配和二次协调来实现”（贺志锋，2004）；而且，“控制且跨代持续”的界定比较片面，忽视了家族企业成长的阶段性。此外，以上关于家族企业的定义都没有揭示企业作为契约结合体的本质特征，难以真正区分家族企业与非家族企业的边界。（二）家族企业概念的重新界定研究家族企业的目的，是为了区分家族企业与非家族企业的企业治理行为和企业绩效的差别。因此，应从揭示企业的本质入手，采用行为主义方法从更好的角度来定义家族企业。根据现

5、代企业理论，企业的本质是市场的一种替代形式，它通过契约结合以节约交易成本、提高生产效率和追求利润的最大化。家族企业也是一组契约的结合体。从界定角度来讲，产权作为一种行为选择权，是影响企业治理模式和绩效的必然因素，以产权为核心来界定家族企业从研究意义上来说更为合理。因此，家族企业可以定义为：家族为了追求家族愿景在约束条件下作出的家族跟企业耦合的一种选择，是基于亲属关系构建的关于企业产权的契约结合体。具体而言，如果企业的全部或大部分的企业产权归家族所有，并且建立了长期家庭契约以行使对企业资源的使用权、收益独享权和转让权，这类企业可以判定为家族企业。非家族企

6、业则是基于市场交易关系构建的关于企业产权的契约结合体。二、家族企业内部治理的双重机制（一）家族企业内部治理的内涵家族企业的内部治理问题是现代公司治理理论在家族企业研究领域中的延伸。家族企业内部治理是指企业内部的一种制度安排（一组契约），它通过一套包括正式或非正式的机制来协调公司内部利害相关者之间的利益关系，以提高企业决策的科学性和企业各方利益的公平性。家族企业内部治理体系一般包括三个方面的内容：如何配置或行使责、权、利；如何监督和评价企业管理者和员工；如何设计与实施激励机制。家族企业产权结构和家族契约的性质，决定了其内部治理机制是伦理治理和标准治理共存

7、互补的双重性机制，对家族企业的绩效有直接的影响。（二）家族企业的伦理治理伦理是的本质是一种关于人际关系的价值观，具体表现为道德行为规范，如诚实、信任、责任、互惠等。家族企业的伦理治理是指家族把家庭伦理作为引导企业发展的一种手段，运用基于血缘关系的非正式契约——家族契约来建立相应的激励与约束机制，协调企业内部的责权利关系。家族企业伦理治理的最大优势在于，对参与企业管理家族成员建立了基于家族利益和亲情关系的双重激励与约束机制，减少了交易成本和道德风险。具体表现为：第一，以家族伦理引导企业伦理，有利于强化家族企业的价值观、企业文化和激励机制。家族伦理与企业伦

8、理契合的纽带是家族企业的产权结构特点，由于家族企业的产权对外界定清晰，每个被雇佣的家族成员拥有