论建立政策性贷款利益补偿机制-论文.pdf

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1、定量经对济企力量业，投职入工论建立政策性观贷，款盈底乖Ij贷益补偿机制改个革，人调而亏还款以控专的是利让至．政业企经益企整策银业济补业个执行国家宏覃良熊杰俊与的管化业企理行策政担承要既管化理避可不，盾益利于基矛，制机偿解缓是，在经经营的基本特色段一济、自担风险、自负矛时盾，社但归根结期会专业银行政策性内的盾休的根冲本途径。统性免这政养击一，贷地一策生由思力。款会认性一国我是任放投多在存我识，与款贷、政策性贷款负效益营运的实证研究减一缓般而论，政策性贷款是为专业保务证，国错种民们考经业企济计划顺利实现和保持社会稳定加、经济有序发展而由国家指令投放的优惠贷款。从农

2、业银行的现实情大况看，主要包括农副产品收购行银贷要又款、复综农虑资：化专经营贷款、农业开发贷款改、预购革定金贷款和林业贴息、扶贫业等专实项杂贷建款，营这些贷款具有计划下达的指令纷性，资金使用的风险性和营运务管行理的的非立盈矛利性等特点，根据本文研究要旨，结合荆州地区农业银行资金营运现状，政策性贷款的非盈利性特征突出体现在如下三方面：(1)利差倒挂导致的负效益营运。对应分析，政策性贷款与相应资金来源以1991年为例，若用人民银行借款发放7．35％，后者的利率为8．83％，其利差差倒挂0．42％；若用非储蓄存款发放利金贷款，前者的平均利率为6．59％，后1．54％

3、，费用率为1．9，利差倒挂0．3储蓄存款投放政策性贷款，则利差倒挂情况更为严重。如果我们把信贷基金、人民银行借款及低息的非储蓄存款视作政策性资金来源，事实上，农业银行投放的政策性贷款与其相应的资金来源之间存在很大差距，而且这一差距呈逐年扩大趋势。因此，专业银行目前投放的政策贷款与相应资金来源之间的对称关系已不复存在，也就是说，政策性贷款实际上是农业银行的综合负债(含自有资金)承担的，据1991年测算，全区农行政策性贷款年利差倒挂率约为0．37％，即每增加百元政策性贷款农行贴息0．37元，按1991年全区农行政策性贷款总额计算，该行年贴息总额达1966万元，比该

4、行当年亏损137l万元多43．4。(2)挤占挪用形成的利益侵蚀。利差分析是建立在政策性贷款理论收息水平之上的，由于实际操作中大量政策性贷款被挤占挪用，形成高比例的逾期和呆滞，也直接降低了政策性贷款的生息水平。这里试以农副产品收购贷款为例进行深入分析，荆州地区是粮棉主产区，1991年农副产品收购贷款余款已达5og_,元，占政策性贷款的比重高达94．2％，然而全部收购贷款中，应由财政拨补而截止年底尚未到位的政策性亏损及加价款达4．45亿元，应由财政拿钱而事实上是农行信贷垫支的国家粮棉储备资金占用为4．2亿元，全年最低结算资金占用款达14．7亿元，仅此三项占用资金达

5、23．35亿元，占全部收购贷款的46．7％，真正的商品资金占贷率只有49．7，比四年前下降了16．2个百分点，目前，全部农副产品收购贷款已有2]．8％非正常占用，农副产品收购贷款年周转速度已由1988年的1．92次降低到0．56次，如果按正常周转的资金计算贷款收息率，其比率不足理论收息率的8o％，但由于目前农业银行对农副产品收购贷款仍实行全额收息，因此而形成的政策性隐亏仅荆州地区农业银行1991年测算就高达8000余万元。(3)资金呆帐造成的利益损失。政策性贷款投放具有较强的财政分配色彩基本上是自上而下的指令性计划管理，要求贷前调查，贷时审查，贷后检查在多数情

6、况下都流于形式。因此管理上的漏洞比较大，加上政策性贷款的投向往往是经济和社会发展不可缺少，而单个经济实体不愿办或办不了的项目和投资领域，具有较强的呆帐呆滞风险，据测算，截止1991年底，荆州地区农业银行政策性贷款“两呆”率为28．4％，分别高出经营性货款“两呆”率和全部贷款综合“两呆”率11．4个百分点和3．6个百分点。4n二、政策性贷款负效益营运的现实危害应该说，专业银行承担政策性贷款任务是十分必要、无可厚非的，问题的关键是，政策性贷款负效益经营不仅没有达到贷款启动经济稳定有序发展的目的，相反，还给经济、金融生活带来了诸多危害。(1)牵制了经济运行机制由直接

7、计划调控向间接经济调节转换的进程。国家把部分财政性统收统支项目逐步让位于金融调节，对于经济运行机制由直接计划调控向间接经济调节转换具有决定性意义，尽管这种调节短期内还带有财政分配色彩，但毕竟可以通过改革的深化而逐步得到解决，如粮食放开经营，粮食收购贷款由政策性向经营性转换的步伐就会随之加快，然而，当前存在的政策性贷款负效益经营，却从两方面牵制了这种转换，其一是政策性贷款“大锅饭”给企业带来了巨额的待处理“包袱”，而企业经营机制转换并不能“丢掉包袱”不认旧帐，但“包袱”资金如何消化一开始便成为企业放开经营的第一大难题，使企业经营机制在转换的初始阶段就步履维艰。其

8、二是政策性贷款带来的政策性“亏损”使银