金融脱媒背景下中国商业银行业务转型策略研究.pdf

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1、第12卷第7期淮海工学院学报(人文社会科学版)Vo1．12N0．72014年7月JournalofHuaihaiInstituteofTechnology(Humanities&SocialSciencesEdition)July2014DOI：10．3969／j．issn．2095—333X．2014．07．024金融脱媒背景下中国商业银行业务转型策略研究解晨熹，任红(兰州商学院金融学院，甘肃兰州730020)摘要：随着利率市场化改革的推行和金融市场环境的变化，金融脱媒的程度日益显著，使商业银行的传统经营模式受到了巨大的冲击。阐述了金融脱媒概念的发展以及我国金融脱媒的原因，随后分析了金融

2、脱媒对于商业银行的影响，在此基础上，提出了在业务转型角度我国商业银行应对金融脱媒的对策。关键词：金融脱-／Ot~；商业银行；业务转型中图分类号：F832．33文献标识码：A文章编号：2095—333X(2014)07—0080—03且2O13年2月一2O14年2月全国居民消费价格比一、金融脱媒的定义较平稳，保持在2以上的高水平。在高通货膨胀金融脱媒的概念是由D．D．Hester最早提出。的金融环境下，使得银行存款的实际利率为零甚至Hamilton把金融脱媒定义为企业不通过银行或其为负值，因此广大居民不愿意将钱存在银行，他们为他金融中介机构在市场上借款。国内的研究学者了寻求更高的回报率，会选

3、择将储蓄转移到股票、债中，李亚芬认为，脱媒是指资金脱离银行，从而造成券、基金等金融产品市场。银行资金减少的运作方式。秦国楼的定义则认为只(二)从资金需求者角度要是资金的借贷方直接联系而脱离中介而直接让供鉴于银行融资的成本等因素，企业为了寻求更求双方直接联系的现象就是脱媒。便利的融资渠道和更低廉的融资成本，也会放弃通综上所述，金融脱媒(financialdisintermedia-过银行来融资，而转向债券、股票、短期融资券等直tion)，是指在经济活动中，资金运作不再通过金融接融资市场。部分大型企业的财务集团可以替代商这个中介，而是由资金提供者(投资者)和资金需求业银行为企业提供财务顾问和项

4、目融资的服务。另者(企业)直接发生资金运作。而“媒”指的就是金融一方面创业板的入门槛比较低，对上市公司的要求中介，包括广义和狭义两个层次：广义的“媒”泛指所比较宽松，这为一些中小企业筹集资金提供了良好有金融部门，而狭义的“媒”特指商业银行。因为商的渠道，从而使商业银行的客户资源进一步的萎缩。业银行一直是我国金融体系的主体，本文主要研究初步统计，20t4年一季度社会融资规模为5．60万狭义的金融脱媒。亿元，其中，当季人民币贷款增加3．01万亿元，占同期社会融资规模的53．8；企业债券净融资3846二、金融脱媒的成因分析亿元，占比6．9；非金融企业境内股票融资975亿(一)从资金41f,给者角

5、度元，占比1．7。随着社会经济的发展与人民财富的积累，资金(三)从理财机构角度供给者的需求更加个性化、多样化，商业银行的间接】非银行金融机构的崛起我国非银行金融融资方式已经无法满足市场经济发展。较高的通货机构经过40多年的发展，特别是1979年以来的经膨胀率，使得广大居民不愿意将钱存在银行，转而投济和金融改革，已逐步形成一定规模，主要包括保向股票、债券、基金等收益更高投资领域，这也削弱险、证券、信托投资、金融资产管理公司、企业集团财了银行的储蓄功能。根据国家统计局数据显示，务等非银行金融机构和非金融支付机构。据银监会2014年2月份，全国CPI总水平同比上涨2．0．并数据统计，截至2013

6、年8月，中国非银行金融机构*收稿日期：2()1rI一0512；修订日期：20M—O610作者简介：解胜赢(1988一一)．．河南邵州人．≥州_翱学院龠融一：院硕研究．主要从事商、lk银行运营及风险锊删方的研究。第7期解晨熹等：金融脱媒背景下中国商业银行业务转型策略研究81总资产为415995亿元，占银行业金融机构总资产盈利模式使得资金流动问题比较严重，埋下了备付的29．4，这无疑将使商业银行的业务能力受到极金兑付的流动性风险。例如，2013年6月2O日，隔大的挑战。夜和7天同业拆放利率分别暴涨到13．4440和2第三方支付机构迅速发展根据央行官网l1．0040，创历史新高。而交易所隔夜资金

7、利率一信息统计，截止到2014年3月，已获支付业务许可度冲刺到3O％的水平，甚至超过2008年的金融危的支付机构数量已经达到250家。2014年初，央行机，商业银行资金的紧张程度可见一斑。发布《2013年支付体系运行总体情况》显示，2013四、金融脱媒背景下商业银行业务的转型策略年支付机构累计发生互联网支付业务153．38亿笔，交易规模高达9．22万亿元，同比分别增长56．O6％(一)巩固传统信贷业务和48．57。而20