谈我国商业银行对企业信用评级的指标体系构建

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1、万方数据38企业家天地·20lo年3月号谈我国商业银行对企业信用评级的指标体系构建钟齐摘要：本文以新巴塞尔资本协议确立的内部评级法实施资本监管为指导思想，从财务因素、企业实力、素质因素、信用状况因素和环境因素四个方面选取了35个评价指标构建我国商业银行内部信用评级指标体系，并从定性指标的赋值、指标的一致化、无量纲化、指标赋权和企业信用等级的确定几个方面介绍了评价指标体系的运用。关键词：商业银行；信用评级；指标体系中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：CN43—1027／F(2010)03一038一01作者：湖南

2、涉外经济学院商学部；湖南，长沙，410205一、指标体系的构建(一)财务因素指标主要是以企业的资产负债表、利润表和现金流量表为依据，从企业偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力和先进流量允足性五个方面设置定量指标。1．偿债能力指标资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，如果股东提供的资本与企业资本总额相比只占较小的比例，则企业的风险将由债权人承担，因此银行希望债务比例越低越好，贷款才不会有太大的风险。流动比率可以反映企业短期偿债能力，流动资产越多，则町以变现偿债的资产越多，偿债能力就越强，但人们还希望获

3、得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。存货是流动资产中变现能力最差的指标，因此流动资产扣除了存货部分，再与流动负债的比值一即速动比率所反映的短期偿债能力便更有说服力。利息支付倍数反映企业经营收益为所须支付的债务利息的多少倍，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。2．盈利能力指标销售净利率反映每一元销售收入带来的净利润是多少，表示销售收入的收益水平。成本费用利润率反映每一元成本费用支出所带来的利润的多少．表示成本费用支出的收益水平，其中成本费朋总额为产品销售成本、销售费用、管理费用、财务

4、费用之和。资产收益率表明企业资产利用的综合效果．该指标值越高，表明企业在增加收入和节约资金使用等方面的效果越好。3．营运能力指标存货周转牢是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收同等各环节管理状况的综合性指标，指标值越高，说明存货周转速度越快．存货的占用水平越低，则企业变现能力越强。固定资产周转率是衡量企业运用固定资产效率的指标．该比率越高，则固定资产运用效果越好。总资产周转率反映资产总额的周转速度。周转率越大，说明销售能力越强，能带来利润绝对额的增加。股东权益周转率反映企业运用所有者资产的效率，该比率越高，则营运

5、能力越强。4．增长能力指标企业的增长能力反映食业保证盈利持续件的能力，因而是衡虽食业资信状况的重要指标。销售收入增长率、净利润增长率和资本积累率分别反映销售收入增长情况、净利润增长情况和企业资本的积累能力。三年利润增长率计算比较复杂，反映的是企业连续=三年的利润增长情况。5．现金流量充足性指标现金流萤表提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，使报表使用者了解和评价食业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测氽业未来现金流量。可见现金流量分析是直接影响企业偿债能力的重要指标，企业持续经营下获取未来现金流量

6、的能力是企业未来偿债能力最为客观的估计。(二)企业实力、素质指标1．经济实力指标资产总额，即负债与所有者自有资产的总和．反映了企业的规模，一般规模较大的企业更能经得起市场环境中的各类风险和冲击。年销售收入总额反映了企业的生产规模、生产能力和销售能力，年销售收入总额越大说明企业生产能力、产品变现能力和资产流动性越强。同定资产新1日程度是固定资产净值与同定资产原值的比值．该指标越大，说明氽业同定资产的损耗和机器设备被淘汰的可能性越小，反之则说明企业固定资产磨损严重，机器设备陈旧、老化，生产出来的产品容易被市场所淘汰。2．

7、人力资源素质指标评价企业的人力资源素质带有较强的主观性，无法用定量指标对其加以衡鼍，这里笔者引用定性指标来进行评价。企业领导负责仓业的全面和宏观调宅，领导者素质的高低在很大程度上决定着企业的前途和兴衰成败，他们应具备较高的企业管理能力和丰富的工作经验，有清晰的思维头脑和综合判断能力。在对领导者素质进行评价时要考虑其学历、经历、品德、能力、经营思想和经营作风等几方面的因素。领导者的品德和信用对是否能够收回贷款起着决定性的作用，此外还要考察领导者正确作出决策的能力、组织协调能力和应变能力。领导者的经营思想也是审查的一项蘑

8、要内容，即要看他是追求短期利润最大化还是注重企业的长远利益，是采取稳健发展的策略还是善于创新和追求变化。另外，管理层的稳定性也影响着企业的偿债能力，因为管理层人员的频繁变动会对企业经营的稳定性和持续性产生不利影响·势必影响企业经营效益。『fli员工素质指标则主要考虑员工的知识水平、年龄结构，技术水平和工作积极性等。万方数据3．企业组织形式主要考