我国建立存款保险制度的实证分析

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1、Jilinfinanceresearch我国建立存款保险制度的实证分析吴越刘健(中国人民银行长春中心支行吉林长春130051)关于我国是否应该建立存款保险制度的讨论已经最好的制度是考虑双方利益的最大化，对两种利益进很多，本文仅从新制度经济学这一层面，对存款保险制行比较作出结论。度进行分析。存款保险制度是国家为了保护存款人的定理2：交易成本不可能为0，所以不同的权利界利益和控制金融风险，维护金融体系秩序稳定，通过没定会带来不同效率的资源配置。立存款保险机构，对商业银行和其他吸收存款的非银例如人们谈判需要付出时间和精力，需要去掌握行金融机构按照某种费率征收存款保险准备金，当投和交流各

2、种信息，对方违约的风险成本等，尤其当谈判保人发生风险事故时，由存款保险机构提供财务援助不成功时，则交易成本就丝毫不能收回了。所以好的制或直接代为清偿债务的一种金融制度。目前，世界上大度可以便利和鼓励交易，而坏的制度会阻碍交易甚至多数国家都已经建立了存款保险制度。长期以来，我国使成本高到交易不成。一直实行的是隐性存款保险制度，是一国货币管理当定理3：产权制度的供给是人们进行交易、优化资局通过行使最后贷款人职能，对问题银行的债权人进源配置的基础。行的保护性安排。我国是否应该加快建立显性存款保请大家对“产权”的概念作最广义的理解，就是包险制度的步伐?对于这个问题，本文试图借助科斯定理括

3、所有可资利用的东西(资源)，需要产权明晰，并且需的分析框架加以探讨。要界定合理以降低交易成本。一、科斯定理的框架分析可见，科斯定理把制度作为资源优化配置的一个科斯认为一个国家的制度安排是极其重要的，它变量，从“成本一收益”的角度，界定了制度的“好坏”。决定了国家的经济绩效。好的制度有助于实现利益最大化，提高收益，降低成“科斯定理”其实是一个定理组，包含了三个定理：本，提高一国的经济效益。科斯又进一步提出了制度变定理1：如果交易成本为0，不管权利如何进行初迁的一般理论，认为不论其表现形式如何，实质上都可始配置，当事人之间的谈判都会导致这些财富最大化以归结为相关利益主体对一种制度替代

4、另一种制度的的安排。“成本一收益”分析进行权衡的结果。这个定理也就是说资源配置的最优化与权利如何二、我国建立存款保险制度的经济分析配置无关，但是权利的配置却不能模糊不清，而是必须依据对科斯定理的分析，我国是否建立存款保险明确的。科斯通过牛吃谷物的例子说明了当A损害B制度应取决于对其成本和收益的衡量。时，到底是阻止A的行为来保护B，还是作出另外的选(一)建立存款保险制度的预期成本。择?一般情况下我们的思路往往会制止A作出行为或1、财政成本角度。让A作出赔偿。但是阻止A的行为会损害A的利益，存款保险制度所带来的最主要的财政成本是政府因为A如果不损害B的话A可能会受到损害。这就开在处理

5、银行危机时所动用的财政资源。Honohan和始把制度的安排引入了进来(允许不允许A损害B就Klingebie1分析了危机管理政策对处理银行危机最终是一种制度)。类似的环境污染的例子也是一样，不管财政成本的影响，认为各国政府在危机初始阶段的政是不准污染还是可以随便污染，制度本身并没有好坏，策措施是决定最终炳政成本的更重要的因素。他们用日叠宣全壁窭兰生釜璺塑一个包含34个国家40次银行危机的数据分析研究表定成本，进而减少可能导致系统性风险的因素。各国存明，无限制的存款保险、无休止的流动性支持、一再重款保险制度通常都是在银行发生危机后建立的，在一复的补充资本金、对银行提供紧急财政救援或

6、者减免定程度上起到市场稳定器的作用。银行债务，都将大幅度地增加财政成本。如果不采取上2、有助于提高存款人的风险意识，提高银行业的述政策，其财政成本将会限制在GDP的1％左右的水整体效率。平上，而如果这些国家采取上述全部政策，那么其平均一直以来，在隐性存款保险制度下，政府对银行信财政成本将超过GDP的60％。可见，同我国现在实施用的支撑是以财政能够及时救助出现危机的银行，或隐性存款制度相比，建立一个设计良好的存款保险体政府可以通过增发货币救助出现危机的银行为基础系是降低财政成本的有效手段。的，国家对银行承担了无限责任。这造成了广大储户对2、商业银行成本角度。银行的盲目信任，降低了投

7、资者的风险意识，削弱了市目前，大型存款类金融机构的法定存款准备金率场约束作用的发挥。存款保险制度的建立可以增加存已高至15．5％，中小型存款类金融机构的法定存款准款者的风险意识，逼着存款者去选择银行，是把劣质的备金率也为15．5％。一年期存款利率为2．25％，而法定银行通过市场的机制淘汰掉，从而提高银行业的整体存款准备金利率仅有1．62％，金融机构的政策性负担效率。较重。在此背景下，实施存款保险制度，向银行业金融3、有助于丰富监管手段，完善监管制度。机构收取存款保险费，将会直接增