刍议集团企业票据业务的财务价值创造.pdf

《刍议集团企业票据业务的财务价值创造.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、财税前沿刍议集团企业票据业务的财务价值创造黄科文南车株洲电力机车研究所有限公司湖南株洲412000摘要：本文通过对集团企业票据业务存在的困境进行研究分析，从银企合作开展“票据池”业务的优势出发，结合集团企业票据业务现状，提出了相应的对策。关键词：票据池；集团企业；价值创造中图分类号：F832．2文献标识码：A文章编号：ISSN1671—5853(2145)01—0016-02随着市场经济发展，企业间的贸易结算也逐渐多样化，所谓集团“票据池”业务是指通过集团总部与银行签订银行承兑汇票业务发展迅猛。由于银行承兑汇票在结算业

2、务协议，将集团内各子企业的银行承兑汇票集中放入银行的中呈现出的高流动性、市场交易活跃、利率贴近市场等特点，“票据池”进行管理，相关入池托管、质押、出池、托收等越来越受到企业的青睐。票据市场交易活跃，市场创新层出由集团总部统一管理，在不影响各企业正常票据业务的情况不穷，也对企业票据管理水平提出了更高的要求。在给企业下，利用“票据池”额度内统筹安排汇票开具业务。的交易结算带来了便利的同时，如何控制票据业务风险，发2．1集中集团优势，取得协同效应挥其资金营运、调节流动性、调整信贷结构及规模等作用，利用集团规模优势与银行开展“

3、票据池”业务，可以在成为了企业的财务管理与价值创造的新课题。与银行的谈判中取得有利地位。在银行业务收费、银行服务1集团企业票据业务存在的困境质量方面提高议价能力，可以从银行那里获得更优惠的资费在企业普遍采用银行承兑汇票结算的市场背景下，每个水平。由于通过信息系统实现票据流动性管理要求，“票据企业都会LI~：N许多汇票，同时也会利用银行信用，开出大量池”业务能全面盘活集团票据资产，提高集团票据收益。通汇票。对于集团企业来说，在银行承兑汇票业务结算管理方过加强对集团内各单位票据的协同管理，产生协同效应，能面会面临着许多问题

4、。从集团财务管理的角度来看，企业在取得票据管理的最佳收益；同时，通过票据池也提高了票据票据业务上主要存在以下问题。业务的透明度，也有效防范了票据管理和使用过程中的潜在1．1大量票据结存，降低票据使用价值风险。集团内下属企业众多，各个企业由于其行业情况及其经2．2保证企业融资需求，提高融资效率营管理状况的不同，在结算方式上所面临的情况也不一样。集团内各企业沉淀的票据对企业来说是极大的资金浪有的企业受上游供应商和下游客户两头挤兑，在结算方式上费。如果能够将集团大量的票据盘活，将可以大大提高集团处于弱势。上游的原材料供应商只

5、接受现汇，不同意接受承资金利用效率。集团内各企业的融资需求参差不齐，如果能兑汇票，否则原材料供应可能中断。下游客户则更加强势，够利用“票据池”的畜水池作用，将可保证集团各子企业的利用其较高的市场地位，掌握着结算的话语权；除了交货开票据融资需求，进一步盘活了沉淀资金，提高了融资效率。票三个月后结算外，还以用6个月期限的银行承兑汇票支付2．3提高资金效益，降低资金成本货款。收到的票据除部分背书转让外，绝大部分只能到期托通过与银行合作开展集团“票据池”业务，将各子企业收。因此，集团企业存在大量的票据结余，降低了票据的使的票据

6、集中起来管理，充分利用票据冗余头寸，变外部融资用价值，形成资金的沉淀。为内部融资，降低了融资成本。例如：利用票据池，可以不1．2企业信用额度不足，不能满足经营需求占用银行授信，免除敞口费；免除票据质押到期资金的使用由于企业大量利用承兑汇票结算，需要开具汇票的金额限制，增加企业的流动资金，减少了利息费用的支出。通过日益增大；加上受银行信贷额度收紧的影响，企业越来越感对集团承兑汇票到期收款与付款总额的平衡控制，将冗余资到信用额度的不足。因此，企业加大了同银行的合作，四处金进行投资理财，可以提高资金的收益，进一步降低集团资申

7、请银行授信。有时为了能开出银行承兑汇票，企业不得不金成本。给银行提供开票额度10％-30％保证金。银行信用额度的不足3开展集团票据池业务的对策不但增加了企业的融资成本，也给企业的支付结算带来了麻针对集团各子企业的票据管理现状及其存在的问题，结烦，不能满足扩大经营的需要。合目前银行提供的票据业务，笔者认为可以与银行建立合作1．3票据质押损失资金时间价值关系，开展集团票据池业务，以盘活大量沉淀的银行承兑汇银行为了解决企业票据沉淀的问题，给企业提供了票据票，实现双赢。要想用好“票据池”业务，发挥财务的价值质押业务。企业将收到

8、的银行承兑汇票质押给银行，银行再创造，笔者认为，应该注意以下几个方面。给企业开具出到期日在质押票据到期日之前的银行承兑汇3．1集团统一领导，下属企业全力配合票。这样既满足了企业开具银行承兑汇票的需要，又不占用集团内各子企业可能不同程度存在本位主义、各自为政、银行的信用额度。但是按银行的票据质押条件，企业开具的集团意识不强等，这是推