东风3号集合资产管理计划.pdf

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1、您的信任与支持铸就东风3号的辉煌东风333号集合资产管理计划3号集合资产管理计划2012011201111年第年第二二季度资产管理报告二季度资产管理报告报告期：：201：2012011201111年年年4年444月月月1月111日日日-日---2012012011201111年年年6年666月月月3月3330000日日日日管理人：：东海证券有限责任公司：东海证券有限责任公司托管人：：中国建设：中国建设银行股份有限公司1您的信任与支持铸就东风3号的辉煌第一节重要提示本报告由集合资产管理计划管理人编制。。集合资产管理计划托管人。集合资产管理

2、计划托管人中国建设银行于20202011201111年11年年7年777月月月14月1414日复核了本报告中的财务指标14日复核了本报告中的财务指标、、净值表现和投资组合报告等、净值表现和投资组合报告等内容。。。管理人承诺以诚实信用、、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资、勤勉尽责的原则管理和运用集合资产管理计划资产产，产，，但不保证集合资产管理计划一定盈利，但不保证集合资产管理计划一定盈利。。。集合资产管理计划的过往业绩并不代表其未来表现。。投资有风险。投资有风险，，投资者在，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合资产管理计划说

3、明书。。。本报告相关财务资料未经审计。。。本报告中的内容由管理人负责解释。。。第二节集合资产管理计划概况名称：东风3号集合资产管理计划类型：非限定型、存续期五年成立日：2009年8月21日报告期末份额总额：1,372,849,986.21份管理人：东海证券有限责任公司托管人：中国建设银行股份有限公司2您的信任与支持铸就东风3号的辉煌第三节主要财务指标和集合资产管理计划净值表现一、主要财务指标（单位：人民币元）本期已实现收益-18,212,977.67每份额本期已实现收益-0.0133本期利润-137,410,563.31期末资产净值1,

4、237,534,940.74期末每份额净值0.901期末每份额累计净值1.048二、本期每份额净值增长率阶段净值增长率2011.4.1-2011.6.30-9.72%本期每份额净值增长率=（本期第一次分红或扩募前每份额资产净值÷期初每份额资产净值）×（本期第二次分红或扩募前每份额资产净值÷本期第一次分红或扩募后每份额资产净值）×……×（期末每份额资产净值÷本期最后一次分红或扩募后每份额资产净值）-1第四节管理人报告一、业绩表现截止2011年6月30日，本集合计划单位净值0.901元，累计单位净值1.048元，本期集合计划每份额净值增长率

5、-9.72%，在同期成立的同类型理财产品中表现较好。二、投资主办人简介王宝舟：男，硕士毕业，六年证券从业经验，长期从事投资研究工作。为人稳重，心理素质良好，擅长判断股市运行趋势及把握板块轮动投资机会，在严格控制风险的前提下追求绝对收益。现兼任东海精选1号集合资产管理计划投资主办人。三、投资主办人工作报告1、投资结果截止2010年6月30日，本集合计划单位净值0.901元，累计单位净值1.0483您的信任与支持铸就东风3号的辉煌元。2、投资策略回顾过去的二季度，传统行业的盈利强劲和成长小盘股盈利大幅低于预期形成鲜明对比，同时通胀预期在6月

6、份达到了极高水平。货币政策方面，央行多次采取措施控制通胀。在加息、上调存款准备金率、地方政府债务危机、PMI、工业生产和企业盈利增速下降的背景下，市场出现了震荡下跌，特别是成长股，跌幅更是远远超过同期大盘。在此期间，本集合计划没有及时调整仓位，系统性风险下净值跌幅较大，但我们对后市并不悲观，特别是新兴产业的个股，我们底部继续加大了投入。3、投资展望对于后市，我们认为三季度市场表现不佳的情况将有所改善。从基本面来看，企业毛利率下滑趋势预计三季度将有所好转。流动性来看，下半年随着紧缩政策叠加效应逐步显现，通货膨胀有望得到遏制，预期会有一些结

7、构性的放松政策出台。就目前市场动态估值水平来说，估值水平也处于历史底部。因此，我们在二季度末将仓位继续提升，集合计划重点配置了低估值消费板块和超跌板块特别是破发的新兴产业次新股。低估值板块，我们加大了汽车板块的配置，我们认为当前汽车行业产能利用率、库存水平都仍处于合理范围，行业景气回落较为缓和，即使考虑一定的业绩下调风险，当前汽车板块估值也已处于历史性底部附近，具备极高的安全边际和足够的回升空间。4您的信任与支持铸就东风3号的辉煌第五节托管人报告东风3号集合资产管理计划托管报告（2011年4月1日-2011年6月30日）中国建设银行根据

8、《东风3号集合资产管理计划合同》和《东风3号集合资产管理计划托管协议》，自2009年8月21日起托管东风3号集合资产管理计划（以下称“本计划”）资产。2011年第二季度期间，中国建设银行及时准确地执行了管理