审计需求的代理理论.doc

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1、1.审计需求的代理理论，是目前审计需求理论中的主流理论，它是在简森和麦克林（Jensen&Meckling,1976）所倡导的委托代理理论(principal-agenttheory)的基础上发展起来的。审计需求的代理理论认为，审计的产生不是外部力量强制的结果，而是社会力量的选择所致；审计是委托人与代理人的共同需求，其目的是为了降低委托代理关系中的代理成本。企业委托代理关系是指：当一个人或更多的人（即委托人）聘用另一个人或一些人（即代理人）代表他们来履行某些服务，并由此而将若干决策权托付给受托人时，他们之间所形成的关系。代理成本是指委托人为防止代理人损害自己的利益，

2、需要通过严密的契约关系和对代理人的严格监督来限制代理人的行为，而这需要付出代价。代理成本可化分为三部分：（1）委托人的监督成本。监督成本就是委托人为了“控制”代理人的行为所花费的成本，如计量和观察代理人行为的成本、激励契约的建立和履行的成本等。（2）代理人的保证成本。代理人用以保证不采取损害委托人行为的成本，以及如果采用了那种行为，将给予赔偿的成本。（3）剩余损失。通常，对于有着机会主义(opportunism)倾向的代理人来说，当监督和保证成本一定的情况下，代理人仍然有可能采取有别于委托人效用函数的行动，这样两者的差异就会导致委托人财富的减少，所减少的数额就是委托

3、人的剩余损失。经营者外部性是指，在一个经营者不完全拥有全部股权的企业中，经营者将不完全享有全部的剩余索取权，同时也将部分承担由于低效或无效经营管理所可能产生的损失。理性的外部人（投资者、债权人及委托人）将合理预期这种外部性的存在，为此将可能采取以下措施，如降低企业股票的出价水平，提高债务利息或明确规定借入资金的用途或者对企业股利分配的条件做出限制，委托人在制定报酬计划时事先将代理人行动所带来的损失考虑在内等。这些措施无疑将影响代理人收益，代理人为了避免这种情况的发生，将愿意向委托人保证自己不会采取损害委托人利益的行动。代理人从自身利益出发，为了能够减少监督成本，他将

4、主动向委托人提供信息，以确保委托人能够确信他没有采取背离委托人利益的行动。在有效市场情况下，存在机会主义倾向的代理人将最终承担代理成本，理性的代理人为了避免这种情况的发生，只要监督的收益大于监督的成本，将存在主动要求被监督的激励。审计通过对代理人所提供的财务信息及其背后所隐含的经济行为进行鉴证，发现和阻止代理人机会主义行为，确保代理人遵守其所做出的承诺。因此，审计可以检验受托经济责任执行的效率和效果、保证受托经济责任履行的完整性和稳定性，是一项能够缓解委托人与受托人之间的信息不对称分布状态、实现约束机会主义行为从而降低代理成本的制度安排。在现代企业中由于对经理人员等

5、代理人行为的直接监督是不可能的，因此企业更多的是通过制定适合的补偿合约来实现激励相容，而审计则是通过确定和解除受托经济责任为这些契约的顺利制定和履行提供了制度保证，这就是审计降低代理成本、维系委托代理关系的方式所在。正是在这一意义上，审计必须由独立于委托人和受托人的第三方关系人来执行，只有这样的制度安排才有助于审计结果为企业契约各方所接受。