巴塞尔新资本协议框架下的监管机构行为.doc

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1、巴塞尔新资本协议框架下的监管机构行为巴曙松中国证券业协会发展战略委员会研究员根据2001年颁布的巴塞尔新资本协议框架，监管当局参与的程度和重要性较之1988年的资本协议有了相当显著的提高。监管当局对于金融机构风险管理的监管，成为新资本协议中的第二支柱，共同构成新资本协议的主要框架。简而言之，巴塞尔新资本协议框架强调各国监管当局结合各国银行业的实际风险对各国银行进行有一定灵活性的监管。例如，在2001年提出的新的资本协议中，各国监管当局可以根据各国的具体状况，自主确定不低于8％水平的最低资本充足要求，同时，许多风险

2、衡量的水平和指标需要各国金融监管当局根据实际状况确定，而且金融监管当局还要能够有效地对银行内部的风险评估体系进行考察。这样，各国金融监管当局监管的重点，将从原来的单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况。在新的资本框架下，监管当局对于金融机构风险管理的参与程度、参与方式会出现相当大的变化。实际上在1988年的资本协议框架中，监管当局基本上是一种被动的执行机构，基本上不运行各地的监管机构能够根据不同市场的具体状况进行灵活调整，监管构成也主要是强调用全球统一的资本充足率要求进行衡量和检验。实际上，仅

3、仅有一个基本的资本充足率的要求，如果缺乏健全的风险管理制度，这个资本充足率即使勉强在一定时点上达到了，但是也是难以有限维持的。一个典型的例证是，巴林银行在李森违规交易导致濒临破产的前夕，其资本充足率是相当高的，但是这并不能阻止内部监控制度缺陷带来的经营风险。在新的资本框架下，对于监管当局来说最为明显的挑战，主要是对于银行内部风险管理制度的参与和评估，例如，监管当局要能够清晰地评估银行是否已经建立严格的内部评估体系，使其资本水平与风险度相匹配；同时，监管当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略以及资本充足状

4、况；在资本水平较低时，监管当局要及时对银行实施必要的干预。这样看来，新资本协议中所谓第二支柱的关键，就是监管当局应当能够确保每家银行有合理的内部评估程序，以便银行首先对其面临的风险有正确判断，并在此基础上及时评估资本的充足状况。8另外，在新的巴塞尔资本协议框架下，利率风险的资本要求和监管方式也有了相应的调整。历史地看，巴塞尔委员会近年来一直希望推行全面风险管理，将风险管理覆盖的范围逐步从信用风险推广到利率风险、操作风险等。银行的具体实践表明，利率风险难以准确量化，因而此次新的资本协议框架建议各国监管当局在设定最低

5、资本充足比率要求时要充分考虑到利率风险这一点，也就是纳入第二支柱的监管，不再包括在第一支柱中。因此，本文将选择新资本协议中最为有代表性和创新意义的内部评级系统为代表，分析监管当局应当如何介入银行的内部风险管理制度的评估和完善。其次，将进一步讨论利率风险的监管方式及其发展。在此基础上，将分析当前监管当局监管方式的新发展。一从内部评级体系的监管看监管机构对商业银行内部风险制度的介入行为积极推动商业银行建立内部评级制度、并且促使监管机构介入到整个评级体系的建设、评估乃至部分参数的设定等过程中，成为巴塞尔新资本协议草案的

6、关键环节之一。从考察监管机构行为的角度，如何客观判定商业银行评级系统的完整性、进而如何保证对评级过程的监察、评级系统本身的监控、对评级制度的内部控制、评级的准则及方向、以及评级系统本身的内部碓认等等，都成为观察新资本协议框架下的一个重要方面。监管当局应当如何监督和评价银行是否能够维持评级的完整性？根据巴塞尔协议的要求，维持评级的完整性，需从两方面考虑，这包括评级的范围及评级的独立性或覆查的制度。巴塞尔协议要求评级的范围是必须对每一个借款人于未接受授信前进行评级；另外对于一些关连授信人士(ConnectedBorr

7、owers)也需要进行独立评级。另外，维持评级的完整性也包括评级的独立性及覆审制度。为保持评级独立性，巴塞尔协议要求评级需由独立而没有利益关系的第三者进行审批，银行需要由独立于授信业务单位的信贷单位作审批。同时，巴塞尔协议也要求评级有一个完善的重检制度，要求银行应有一套程序有效地收集及更新借款人的财务状况信息。与此相应对照的是，香港金管局要求当借款人的财务状况发生变化时，银行须在90天进行重检，但若发现借款人的财务状况转坏或恶化时，则须在30天内进行重检。从监管机构对商业银行评级过程的监督看，巴塞尔协议要求评级的

8、过程中，银行管理层要严密监察。这一点在美国的金融监管体系中体现的比较明显。美国的监管机构认为，独立的风险管理层还需要监视评级过程是否乎合内部及外部的标准，包括：严守评级标准、评级结果与机构内部历史上的贷款表现(LoanPerformance)比较，以及违约率的估算。对于严守评级标准及全面评级过程的检查，美国的监管机构认为建立一个定期性的专家检查制度(Periodichum