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《关于《证券公司代销金融产品管理规定(草案 )》的说明.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、关于巛证券公司代销金融产品管趔规定(草案)》的说明为适应市场发展需要,规范证券公司代销金融产品行为,保护投资者的合法权益,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》的规定,我们起草了《证券公司代销金融产品管理规定(草案,ll(以下称草案)。观说明如下:一、起革背景zO08年综合治理结束后,证券公司合规管理、风险控制恩识和能力显著增强,证券行业进入规范发展阶段,业务、收入和人员规模迅遮增长,业务范围不断拓宽v但综合看来9证券公司收入同质化、过度依赖证券市场等问题仍未得到彻底改善。同期,随蓿我国经济快速增长,企业和居民的财窝不断积翠,对多元化投融资的需求日益增长,市场
2、中各类金融产品应运而生。据不完全统计,zO11年,国内银行、信托、保险、基金、证券等各类机构合计发行理财产品约3,5万余只,投资范囤涉及到股票、偾券、巢据、贲金属及艺术品等备类产品。鉴此,部分证券公司提出,希望在逐步丰富证券公司创设金融产品的一同时,可向客户提供其他主体发行的金融产品,进步拓展证券行业服务的广度、深度,满足投资者需求,优化业务和收入结构。根据国务院《证券公司监督管理条例》规定,证券公司可-ddVg·d66ssE9②88②T②:o⊥:uJouJΞ口:Ξ刁召Tza-￡ε以经啻经lfn务院证券监督箝理机构批准的业务。从成熟市场经一验蓍,证券公司代销其他
3、机构金融产品是种通行的做法。掂此,结合市场发展,我会已陆续批准证券公司从酗代销基金、期货IB等业务。当前,证券公司整体运作规范、财务稳健,明确允许证券公司代销金融产品,有利于充分发挥其专业优势,更好地满足客户多样化需求。另一方面,近期的国际金融危机,有必要引以为戒,充分暴露了金融机构不当销售行为的风险在放开代销活动同时,规范证券公司代销行为,防范证券公司业务风睑,保护投资者利益。据此,我们在梳理借鉴国内外有关金融机构代销金融产品规定和实地调研的基础上,形成了草案。二、革寨的主嘤内容草案共⒛条,以防范证券公司业务风险,保护客户合法权益为出发点,明确了代销活动中各方
4、的权利和义务,强调了证券公司的适当性管理义务和倌息披艨责任,对证券公司代销金融严品的行为规范以及监管要求等事项作出了规定。(一)明确代销活动含义及各方的权利义务关系实践中,证券公司可以代理/fg售其他机构的金融产品(如证券救资基金),或者以居间人身份为其介绍客户(如期货【B)。,但从行政监管角度看,并无两种情形下,法律关系虽有不同实质性差别,相应的行政责任也大体相同,没有必要区分代理行为或者居间行为作出不同的针对性规定。因此草案规定,代6ds6ss8②882t②:°⊥销金融产品是揩接受金融产品发行人的娄托,为其销售金触产品或者介绍金融产品购买人的行为(第2条第2
5、款)。无论证券¨公司的代销行为是代理还是居闽,均统遒用萆篥相关监管规定¤为明确各方权利义务关系,防止委托人将风险传递给证券公司,草案规定,一是证券公司应当与委托人签订书面代销合同,明确双方在信息披露、投诉处理等方面的分工以及责任划分(笫9条)。二是证券公司应当在代销过程中向客户提示,因金融产品设计、运营和委牦人提供的信‘崽不其实、不准确、不完整而产生的责任,曲委托人承担,证券公司不对金融产品合同承担任何担保责任,不与客户分享投资收益、分担投资损失(笫12条笫3款)。三是出现客户投诉和突发事件时,涉及证券公司自身赍任的,证券公司应当直接处理;涉及委托人责任的,应当
6、协助客户联系委托人处理(第18条)。(二)规定可代销金融产品的范围目前,市场中金融产品数量、类别众多。何种金融产品遘一一宜证券公司代销,是草案起萆过程中的个重点问题,也是个难点问题。经反复研究,草案规定可代销金融产品应当是国家有关部门或者其授权机构批准或者各案发行的各类金融产,满品。这样规定,既可保证证券公司代销金融产品的革留性足投资者的多样化需求,也有利于防止证券公司销售金融产品,保护投资者的利益。·-￡②讠ds6ss8⑦88⑦T⑦:。⊥:tuOuJ召②:己召召T②己a-ddV辑明说明的是冫为审慎起见,草案规)定法律、仟敢法规和一国家有关部门禁止代销金融产品,
7、不得代销。以此,如果粜产品问题较大,证监会等监佾咿1构也可以叫停,从而切实保护技资者利益。(三)要求证券公司审慎调查委托人并选择金融产品为保护投资者权益,维护行业声誉,证券公司应当进行必婴的尽职调查,剔除不合格的委托人和风险无法判断的产品Ⅱ为此,草案作了如下规定:一是证券公司应当在接受代销金融产品的委托前,对委托人进行资格审查。经审查,确认委托人依法设立并可发行金融产品后,方可接受其委托(笫7条)。二是证券公司应当审慎选择代销的金融产品,充分了解金融产品的发行侬据、基本性质、投资安排、风险收益特征、僭理费用等信息。证券公司确认金融产品依法发行、有明确的投且可以对
8、其风险状资安排和风险管控
