基于混沌理论的金融风险管理模式探讨.pdf

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1、2(0总12第年4第778期期)区域金融研究NO．8．2012JournalofReonMFinanciMResearchGeneralNO．477基于混沌理论的金融风险管理模式探讨张震(延安大学计算机学院，陕西延安716000)摘要：建立科学的金融风险管理机制是我国当前急需解决的重大任务，而混沌理论与金融风险管理理论具有良好的内在契合性。文章深入论述了混沌理论在金融风险管理中的应用背景，分析了混沌现象与金融风险事件的理论，探讨了混沌理论视阈下金融风险管理机制，提出了从混沌理论透视金融风险决策困境的应对方案，说明了混沌思维的确立与金融风险管理的创新之间的关系，最

2、后得出基于混沌理论研究金融风险管理问题的必要性与可行性结论。关键词：混沌理论；金融风险；金融风险管理；不确定性；应急管理中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1674—5477(2012)08—0020—07当今时代，金融风险事件呈现多发态势，影响因险管理提供了新的视阈，而且也为我们构建更加科素众多，处理环境显著变化，危害性不断增强，金融风学、合理的金融风险管理体制规划了新的理论图景。险的复杂性越来越强，然而，面对金融风险爆发与演一化的复杂性，传统管理理论对其还不能做出圆满解释、混沌理论为金融风险管理的研究提供和有效预测，研究结论常常与现实情况存在较大偏了

3、新范式差，给传统管理理论带来了极大的挑战，也给的金融风险管理能力带来严峻的考验。因而，如何完善金融利用混沌理论来研究金融风险及其管理具有重风险管理体制，推进金融风险管理创新，更好地保护要的理论和现实意义，是对金融风险管理研究的新手民众的财产安全就成为摆在我们面前的新的研究段，这种研究方法不仅是必要的，而且也是可行的。课题。金融风险的复杂性和金融风险管理环境发生了金融风险实质上是一类非线性的复杂演化过程，显著变化，迫切需要与时俱进的发展金融风险管理理而混沌理论又是关于非线性系统及其演化的一门新论。加强对金融风险爆发、演化及其影响因素的研兴科学，对于社会现象的认识有

4、着不同于传统科学的究，以适应金融风险管理体系、环境、因素变化。混沌思想。混沌理论揭示了复杂现象的内在规律性，有助理论指出：复杂现象具有内在规律性，可产生于简单于我们辨识出金融风险复杂现象背后的真正原因，可的、确定的规律。混沌理论认为金融风险中的复杂现为研究金融风险管理提供了新的范式。混沌理论与象中存在着更高层次的序，从而为金融风险管理理论金融风险管理理论具有内在的这种契合性，在金融风的发展提供了有力支持。险管理中的应用中具有独特优势，为解决金融风险事(一)现实环境需要新的社会管理理论虽然我国当前有一定的金融管理模式格局，但从件带来了福音，它不仅为我们重新认知和把

5、握金融风收稿日期：2012—06—19作者简介：张震，男，陕西绥德人，延安大学教授，硕士生导师，研究方向为电子政务和决策支持系统及电子商务技术。一2O一《区域金融研究)2o12年第8期总体上看，政府还没有从系统管理的角度来对金融风供了新的理论框架。一方面，人类金融风险认识与金险进行综合性的全方位管理，特别对金融风险的预融风险管理观念主要经历了四个重要阶段，即宿命论警、防范、处置、管理和认识还不够，注重金融风险救与被动观、经验论与事后观、系统论与全面观和本质援忽视金融风险预警和重建，机制还不够健全。另论与预防观。随着时代的发展与社会的进步，当代新外，还存在着对金融

6、风险意识不强、金融资源的配置公共管理运动的蓬勃兴起和政府管理理念的转变，促效率不高、社会资源参与程度低、管理组织与体系不使金融风险管理实践中不再将金融风险当作一种混协调、救援救助能力不足等问题。这些问题也是金融乱无序现象，而是将金融风险视为走向秩序的前奏，风险事件频频发生、后果严重的重要原因。因此，了更加强调和主张把握金融风险中的转机。另一方面，解金融风险事件的特点及其诱因，并在此基础上研究大量的研究表明，管理科学与复杂性科学尤其是混沌和探索金融风险管理规律，提升金融风险管理能力，理论之间具有以下共同的特征：(1)非线性，因果之间显得十分重要、紧迫。混沌理论是关

7、于非线性系统及不存在正比关系；(2)分形，度量具有等级依赖性，概念其演化的一门新兴科学，对于社会现象的认识有着不有着不确定性；(3)等级层次问的递归性，其中的性质同于传统科学的思想。混沌理论认为复杂性具有内易于丢失；(4)对初始条件的敏感依赖性，系统容易受在规律性，为探寻金融风险演化的主导因素和相应管破坏；(5)充满反馈环和潜在分叉点；(6)系统会发生突理方法提供了强有力的理论支持。现。此外，混沌理论是分析处理非线性系统复杂性问(二)混沌理论为金融风险管理提供了新的系统研题的有力工具，到目前为止经历了“有序中的混沌”、究范式“什么是混沌”和“混沌中的有序”等三个

8、研究阶段。范式是关于研究